券商聚焦兩行指ASM太平洋(00522)季績勝預(yù)期 惟麥格里削價逾兩成指下跌風(fēng)險提升
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 瑞信發(fā)研報指，2021年第4季度業(yè)績超出預(yù)期，收入62億港元/7.96億美元，高于該行/市場預(yù)期2.5%/7.1%，也高于公司指引上限7.7億美元;凈利潤9.13億港元，
瑞信發(fā)研報指，2021年第4季度業(yè)績超出預(yù)期，收入62億港元/7.96億美元，高于該行/市場預(yù)期2.5%/7.1%，也高于公司指引上限7.7億美元;凈利潤9.13億港元，高于該行/市場預(yù)測19.1%/11.9%。
此外，今年首季的訂單勢頭也表現(xiàn)強勁，預(yù)計將環(huán)比增長，收入達6.4億至6.9億美元，符合該行及市場預(yù)期。該行上調(diào)集團2022/23年每股盈利預(yù)測3%，以反映毛利率優(yōu)于預(yù)期，目標(biāo)價從112港元上調(diào)2.6%至115港元，維持“跑贏大市”評級。
麥格理則指出，2021年第4季業(yè)績雖勝市場預(yù)期，但增速放緩，下跌風(fēng)險明顯。集團2022年首收入指引6.65億美元/51.8億港元，按季跌17%，同比升19%。但訂單出貨比率自2021年起持續(xù)回落，訂單總額自去年第1季起也觸頂回落;預(yù)計公司2022年下半年收入或出現(xiàn)倒退。
該行表示先進封裝(AP)及汽車相關(guān)業(yè)務(wù)預(yù)期續(xù)增長，傳統(tǒng)封裝則可能面對周期性回落，未來消費者及移動通訊收入預(yù)計低單位數(shù)增長。該行將集團目標(biāo)價由136.8港元下調(diào)22%至106.7港元，維持“跑贏大市”評級。
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