國泰君安：維持華潤燃氣買入評級 目標價至44.60港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 公司2021年年度業(yè)績基本符合市場一致預(yù)期和我們的估計。公司收入同比增長39.9%至781.8億港元，股東凈利同比增加24.2%至港64.0億港元。我們預(yù)計公司2022年的天然氣銷量將增長10%-12
公司2021年年度業(yè)績基本符合市場一致預(yù)期和我們的估計。公司收入同比增長39.9%至781.8億港元，股東凈利同比增加24.2%至港64.0億港元。
我們預(yù)計公司2022年的天然氣銷量將增長10%-12%左右。我們預(yù)計中國的天然氣消費在2022年將保持快速增長且公司的增速更快。
由于更高的氣價，公司的銷氣價差在2022年預(yù)計將小幅下跌。我們預(yù)計燃氣分銷公司的銷氣價差在2022年將繼續(xù)承壓并小幅下跌。
公司計劃在2022年新接駁約320萬居民用戶。
下調(diào)公司目標價至44.60港元，但維持“買入”評級。
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