浙商證券發(fā)研報(bào)指，醫(yī)思健康（02138）是香港最大非醫(yī)院醫(yī)療服務(wù)商及醫(yī)美服務(wù)商，內(nèi)生增長+外延并購，精細(xì)化運(yùn)營整合醫(yī)療資產(chǎn)；卡位高景氣優(yōu)質(zhì)賽道，打造高留存一站式醫(yī)療服務(wù)平臺。新切入寵物醫(yī)療賽道，與已有業(yè)務(wù)交叉賦能；新發(fā)布大灣區(qū)戰(zhàn)略，異地?cái)U(kuò)張帶來增量，具備長足增長潛力。預(yù)計(jì)2023-25財(cái)年公司收入為37.2/47.1/58.5億港元，同比增長27%/26%/24%；歸母凈利潤為3.4/4.5/5.8億港元，同比增長72%/32%/31%，當(dāng)前市值對應(yīng)27/21/16倍市盈率。當(dāng)前估值較同業(yè)存在一定提升空間，維持“買入”評級。

　　該行表示，醫(yī)思健康（02138）2022財(cái)年業(yè)績疫情之下逆市增長，營業(yè)收入29.2億港元，同比增長40.3%；稅后溢利2.7億港元，同比增長19.9%；若剔除政府補(bǔ)助影響，則22財(cái)年稅后溢利同比增長66.1%。按業(yè)務(wù)劃分，醫(yī)療業(yè)務(wù)/美容及養(yǎng)生服務(wù)實(shí)現(xiàn)收入16.9/10.9億港元，同比增長65%/10%，占比58%/37%，其中醫(yī)療業(yè)務(wù)占比較上年提升9個(gè)百分點(diǎn)，獸醫(yī)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)收入7400萬元；美容及養(yǎng)生業(yè)務(wù)受關(guān)停影響，增長放緩。