1500億規(guī)模的融信地產(chǎn)出現(xiàn)美元債違約。

　　7月11日，融信地產(chǎn)公告，2023年6月和2023年12月到期的兩筆美元債利息未支付，合計金額約2787萬美元。目前，融信中國存續(xù)美元債6筆，總金額22.45億美元，合人民幣約150億元。三個月之后融信將有一筆6.88億美元的債券本金到期，將是更大的考驗(yàn)。

　　受消息影響，融信交易中的美元債“RONXIN 6.75 08/05/24”突然暴跌31.3%，1美元面值僅值6.5美分。融信中國股價11日也跌超10%，帶崩整個內(nèi)房板塊。

　　美元債違約之前，融信中國在上周便已經(jīng)出現(xiàn)多筆境內(nèi)公司債違約，合計本金超過20億元。同時公司存在多筆商票逾期。

　　七發(fā)償債“自愿公告”后終違約

　　房企“自愿公告”債券還本付息進(jìn)度，正常情況下可以向市場傳遞信心，穩(wěn)住各利益相關(guān)方。但在市場信心已經(jīng)比較脆弱的情況下，刻意為之很可能是告訴市場“此地?zé)o銀三百兩”，效果適得其反。

　　從去年8月開始，一直沒有披露債券回購或還本付息情況“習(xí)慣”的融信中國，突然開始密集發(fā)布此類公告，到今年4月一共發(fā)出7次。

　　　　但4月份之后，投資者再未見類似“自愿公告”，反而等來了官宣違約的“內(nèi)幕消息”。

　　　　據(jù)公告，公司新交所上市的2023年6月到期8.1%優(yōu)先票據(jù)(ISIN:XS2090949160及通用代碼：209094916)項下一筆金額為1279.8萬美元的利息，已于2022年6月9日到期應(yīng)付，截至公告日期，融信尚未支付有關(guān)款項。

　　此外，另一筆新交所上市的2023年12月到期7.35%優(yōu)先票據(jù)(ISIN:XS2189303873及通用代碼：218930387)項下一筆金額為1506.8萬美元的利息，已于2022年6月15日到期應(yīng)付，公司有30天寬限期，截至公告日期，有關(guān)款項同樣未能支付。

　　融信中國表示，如果公司未能履行到期債務(wù)的義務(wù)，且無法及時與債權(quán)人達(dá)成解決相應(yīng)債務(wù)的方案，可能導(dǎo)致相關(guān)債權(quán)人要求相關(guān)債務(wù)的義務(wù)加速履行或采取強(qiáng)制行動。融信對于無法保證如期履行債務(wù)義務(wù)表示非常遺憾，希望債權(quán)人給予一定的緩沖時間去解決目前資金問題。融信稱擬將聘請外部顧問與境外債權(quán)人共同探討各種可行方案，尋求相關(guān)債務(wù)的整體解決方案。

　　股債雙殺帶崩內(nèi)房股

　　融信中國上述公告一出，本已經(jīng)是地板價的公司美元債居然還能再暴跌。由融信中國發(fā)行的RONXIN 6.75 08/05/24現(xiàn)價6.5，下跌-31.308%，收益率高達(dá)238.402%。

　　　　據(jù)中國基金報記者不完全統(tǒng)計，目前融信中國存續(xù)6筆美元債，合計金額22.45億美元，折人民幣約150億元。今明兩年是償債高峰期，共有4筆債券本金到期。其中最近一筆將在今年10月25日到期，本金金額達(dá)到了6.88億美元，折人民幣約46億元，兌付無疑將是更大考驗(yàn)。

　　　　目前，這些美元債基本都到了1美元面值十幾美分，最低的只有個位數(shù)，約一年時間暴跌了80%到90%。

　　　　7月11日融信中國股價也大幅低開低走，至記者發(fā)稿跌幅10.5%，股價只剩1.42港元每股，較高點(diǎn)跌幅近90%，市值只剩約24億港元。

　　　　融信股債雙殺直接帶崩了整個內(nèi)房股，截至記者發(fā)稿時代中國、合景泰富、弘陽地產(chǎn)跌幅均超10%，寶龍、新城、碧桂園等跌幅也超過8%，整個板塊跌幅超過3%。

　　　　多個商票違約

　　在美元債違約之前，融信中國境內(nèi)公司債率先違約。

　　7月4日，“19融信01”“19融信02”雙雙發(fā)布公告稱，本金展期相關(guān)方案獲得債券持有人通過。

　　　　“19融信01”本金兌付日期為2023年7月3日，但在2022年7月3日投資者有回售權(quán)，而公司無法兌付。經(jīng)債券持有人會議通過，該債券全部債券持有人的本金兌付時間調(diào)整為自2022年7月3日起的12個月內(nèi)，其中2023年4月3日、2023年5月3日、2023年6月3日、2023年7月3日分別兌付5%、5%、5%、85%本金。展期期間的利率保持不變，“19融信01”債券本金10億元。

　　“19融信02”本金兌付日期為2024年7月3日，但投資者同樣在2022年7月3日有回售權(quán)。展期后，該債券的本金支付方案與“19融信01”保持一致，展期期間的利率亦保持不變，“19融信02”債券的本金還剩11.5億元。

　　融信中國目前在境內(nèi)主要發(fā)債主體是融信(福建)投資集團(tuán)，據(jù)中國基金報記者統(tǒng)計，截至2022年7月11日，含已經(jīng)展期的兩筆公司債，其存續(xù)境內(nèi)債10筆，其中8筆公司債2筆券商資管計劃，合計本金金額108億元。與美元債一樣，上述債券到期日非常密集，其中半年內(nèi)到期或面臨回售的有4筆，金額約55億元，而一年內(nèi)到期8筆，合計約87億元。

　　　　公開債務(wù)除了債券外，融信中國的商票也出現(xiàn)逾期。

　　截至2022年6月30日，融信中國共有5筆商票出現(xiàn)在了上海票交所持續(xù)逾期名單中，金額從幾十萬等近千萬不等。

　　　　7月6日，融信中國發(fā)布2022年6月未經(jīng)審核營運(yùn)數(shù)據(jù)，6月單月其合約銷售額約為91.02億元，同比下降38.7%。今年前6月合約銷售額則為387.37億元，同比下降53.3%。