中信證券發(fā)研報(bào)指，中國再保險(xiǎn)(01508)是中國再保險(xiǎn)市場(chǎng)絕對(duì)龍頭。財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)方面，境內(nèi)業(yè)務(wù)將長(zhǎng)期受益于非車險(xiǎn)增長(zhǎng)和分保需求提高，境外業(yè)務(wù)通過僑社有望分享全球承保和投資向上周期。人身再保險(xiǎn)方面，預(yù)計(jì)保障型業(yè)務(wù)將是公司長(zhǎng)期增長(zhǎng)點(diǎn)，數(shù)據(jù)和產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)品類擴(kuò)張。

　　該行認(rèn)為，目前公司估值和基本面筑底，2023年預(yù)期股息率已經(jīng)達(dá)到9%，預(yù)計(jì)ROE步入漸進(jìn)改善周期。參考國際同業(yè)的現(xiàn)金回報(bào)水平，給予公司2022年0.3倍市凈率估值，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)0.8港元，首次覆蓋給予“增持”評(píng)級(jí)。