券商聚焦交銀微升網(wǎng)易(09999)目標(biāo)價1% 料《暗黑》將帶動手游下半年雙位數(shù)增長
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 交銀國際發(fā)研報指，該行預(yù)計網(wǎng)易2季度總收入/調(diào)整后凈利潤同比增15%/17%；游戲收入同比增17%。內(nèi)容更新帶動旗艦游戲穩(wěn)定增長，海外新游釋放增量貢獻(xiàn)：1）端游：預(yù)計收入同比增38%；《永劫無間》全球
交銀國際發(fā)研報指，該行預(yù)計網(wǎng)易2季度總收入/調(diào)整后凈利潤同比增15%/17%；游戲收入同比增17%。
內(nèi)容更新帶動旗艦游戲穩(wěn)定增長，海外新游釋放增量貢獻(xiàn)：1）端游：預(yù)計收入同比增38%；《永劫無間》全球累計銷量突破1000萬，估算貢獻(xiàn)2季度端游收入5%。2）手游：預(yù)計收入同比增9%，新游貢獻(xiàn)2季度手游收入5%。
《暗黑》大陸版本已上線，估算首月流水區(qū)間5億至9億元人民幣。按照4-6個月攤銷，對3/4季度手游收入貢獻(xiàn)分別約為3%/8%。
交銀微調(diào)預(yù)測，預(yù)計下半年隨著新游上線手游有望恢復(fù)雙位數(shù)增長，基于SOTP和2023-32年DCF，上調(diào)目標(biāo)價至123美元/191港元（前為122美元/189港元），看好公司強(qiáng)運營能力下游戲穩(wěn)定增長及海外拓展前景（24年海外游戲收入占比20%+），維持買入評級。
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