美銀證券：重申李寧買入評級 目標價升至90港元
來源： 互聯(lián)網
作者：佚名
摘要： 美銀證券發(fā)布研究報告稱，重申李寧（02331）“買入”評級，將今明年每股盈利預測下調2%/3%，目標價由83.9港元升至90港元。公司上半年稅后凈營業(yè)利潤（NPAT）略好于該行預期，
美銀證券發(fā)布研究報告稱，重申李寧（02331）“買入”評級，將今明年每股盈利預測下調2%/3%，目標價由83.9港元升至90港元。公司上半年稅后凈營業(yè)利潤（NPAT）略好于該行預期，收入同比增長21%，但毛利率跌至50%。
該行重申對中國體育用品行業(yè)和李寧的積極看法，主要考慮到行業(yè)的長期結構性增長前景、李寧強勁的品牌動力和持續(xù)改善的執(zhí)行力，帶來市場份額的增長潛力、以及對國產品牌的偏好上升。公司目前股價對應26倍明年市盈率預測，2022-24年每股盈利復合增長率為28%，該行認為具吸引力；另預計今年三季度零售銷售增長為14%至16%。
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