大和發(fā)研報指，中銀航空租賃中期凈虧損為3.13億美元，處于此前來自俄羅斯飛機減值的盈警低端。若不包括8.04億美元的飛機減值賬面凈值以及因俄羅斯制裁而終止租賃的收入2.23億美元，期內(nèi)經(jīng)調(diào)整凈利潤為2.06億美元。

　　據(jù)管理層介紹，6月份工業(yè)客運量數(shù)量從1月份的50%強勁回升至約70%，一旦中國全面開放邊境，復(fù)蘇步伐將進(jìn)一步加快。隨著強勁的旅游需求和緩慢的供應(yīng)增長，管理層預(yù)計該行業(yè)的租賃滲透率將逐漸增加至60%(22年上半年為52%)。此外，公司今年上半年維持其中期派息額度(股息支付率仍為30%，但基于經(jīng)調(diào)整盈利而言，而去年則是基于所公布的盈利結(jié)果)，該行認(rèn)為這顯示了其對股東的承諾以及積極的業(yè)務(wù)發(fā)展前景。

　　大和將2022-24年每股盈測上調(diào)1-3%，并將目標(biāo)價由62港元提升至65港元，以反映最新的業(yè)績保險和交付時間表。該行維持持有評級，建議投資者等待更為合適的入市點。