理想汽車(02015)早盤持續(xù)上攀，最新報123.4元，漲3.26%，成交額1.47億元。

　　中信證券發(fā)研報指，理想汽車二季度銷量略超市場預(yù)期，第三季度公司銷量指引略低于市場預(yù)期。該行判斷，理想One和L8的過渡周期（對應(yīng)今年二至三季度），將是公司的銷量和業(yè)績?nèi)甑忘c(diǎn)。但中長期來看，公司后續(xù)產(chǎn)品規(guī)劃清晰（2022年擬發(fā)布L8，2023年擬發(fā)布純電動車型），定義爆款能力產(chǎn)品突出，該行維持對公司中長期樂觀態(tài)度。

　　該行調(diào)整公司2022年、維持2023-2024年?duì)I業(yè)收入預(yù)測分別至518/1363/2464（原2022預(yù)測值為571億元）。盡管公司三季度產(chǎn)銷量承壓，該行依然對公司的相對競爭優(yōu)勢和產(chǎn)品力持樂觀的態(tài)度。繼續(xù)維持公司美股/港股42美元/165港元目標(biāo)價，維持“買入”評級。