招銀國際發(fā)研報(bào)指，中通快遞(02057)二季度凈利潤同比增長40%至18億元。即使剔除二季度1.2億元匯兌收益，公司盈利仍符合預(yù)期。通過在業(yè)務(wù)量（同比增7.5%）和單票價(jià)格（同比增10.5%）之間合理平衡下，公司略為傾向推動(dòng)業(yè)務(wù)量增長，使得中通取得了創(chuàng)紀(jì)錄市場份額23%。此外，盡管燃料成本高企，中通仍能實(shí)現(xiàn)良好的單票成本控制（僅同比增6%）。

　　展望未來，公司維持2022年業(yè)務(wù)量增長指引12-16%（考慮到宏觀環(huán)境疲軟，該行預(yù)測增長約12%）。盡管如此，該行仍將2022年盈利上調(diào)11%，23-24年盈利上調(diào)4%，以反映對(duì)公司單票毛利率的擴(kuò)張趨勢越見樂觀。基于2022年目標(biāo)倍數(shù)35倍不變，目標(biāo)價(jià)從292港元上調(diào)至307港元。維持“買入”評(píng)級(jí)。