券商聚焦交銀國際升昆侖能源(00135)目標(biāo)價(jià)4.5% 指其中期業(yè)績出色有助推升估值
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 交銀國際發(fā)研報(bào)指，昆侖能源2022年上半年凈利潤為人民幣30.8億元（同比增長18.6%），高于交銀的估計(jì)，達(dá)到全年預(yù)測的56%。零售天然氣銷量同比增長12.1%，售氣毛差保持平穩(wěn)。
交銀國際發(fā)研報(bào)指，昆侖能源2022年上半年凈利潤為人民幣30.8億元（同比增長18.6%），高于交銀的估計(jì)，達(dá)到全年預(yù)測的56%。零售天然氣銷量同比增長12.1%，售氣毛差保持平穩(wěn)。
公司保持了約15%的零售氣銷量同比增長目標(biāo)（該行預(yù)測2022年同比增長14.9%）。同時(shí)，交銀預(yù)計(jì)今年液化天然氣加工將在稅前利潤水平上實(shí)現(xiàn)收支平衡。
交銀將22/23年的凈利潤預(yù)測提高4.5%/8.5%。交銀以分部加總估值法為基礎(chǔ)的目標(biāo)價(jià)由8.44港元提升至8.82港元，主要由于天然氣銷售分部的凈利潤預(yù)測有所提升。昆侖的中期業(yè)績比同行出色，將有助進(jìn)一步推升估值。維持買入評級。
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