券商聚焦交銀國際削新華保險(xiǎn)(01336)目標(biāo)價(jià)6.4%至22港元 維持“中性”評(píng)級(jí)
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 交銀國際發(fā)研報(bào)指，22年上半年新華歸母凈利潤同比下降51%，符合此前業(yè)績快報(bào)，盈利降幅超過同業(yè)。保費(fèi)增長主要來自續(xù)期保費(fèi)和躉交保費(fèi)，十年期以上保費(fèi)占比下降。代理人隊(duì)伍尚未企穩(wěn)。
交銀國際發(fā)研報(bào)指，22年上半年新華歸母凈利潤同比下降51%，符合此前業(yè)績快報(bào)，盈利降幅超過同業(yè)。
保費(fèi)增長主要來自續(xù)期保費(fèi)和躉交保費(fèi)，十年期以上保費(fèi)占比下降。代理人隊(duì)伍尚未企穩(wěn)。上半年新業(yè)務(wù)價(jià)值同比下降48%，降幅在同業(yè)中最大。內(nèi)含價(jià)值較年初持平?？偼顿Y收益率在較高基數(shù)上同比顯著下降。
上半年公司壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)弱于同業(yè)?；?022年0.22倍P/EV，將目標(biāo)價(jià)從23.50港元下調(diào)至22.00港元，維持中性評(píng)級(jí)。
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