大摩發(fā)研報(bào)指，贛鋒鋰業(yè)(002460)(01772)上半年錄得凈利潤73億元（去年同期盈利14億元），位于預(yù)盈公布的72-90億元低端。期內(nèi)經(jīng)常性盈利為80億元，同比增長862%。二季度經(jīng)常性凈利潤為49億元，環(huán)比增長59%，同比增長862%，符合該行預(yù)期。該行認(rèn)為，經(jīng)常性盈利的環(huán)比改善歸因于鋰化學(xué)品銷量及單位利潤的提高，以及合資企業(yè)的投資收益貢獻(xiàn)增加等。

　　該行認(rèn)為，公司氫氧化鋰價(jià)格在未來幾個(gè)季度將進(jìn)一步上漲，并預(yù)計(jì)或?qū)⒉糠值窒杀旧蠞q。同時(shí)，預(yù)計(jì)阿根廷Cauchari-Olaroz、馬洪工廠四期項(xiàng)目于下半年開工投產(chǎn)后，鋰化學(xué)品銷量增加，有望支撐盈利。從中長期來看，上游鋰原材料自給自足的程度提高，而今年年底海外項(xiàng)目完成后應(yīng)使其收益前景更加穩(wěn)定。該行維持贛鋒鋰業(yè)116.43港元目標(biāo)價(jià)與“增持”評(píng)級(jí)。