券商聚焦交銀國(guó)際削大唐新能源(01798)目標(biāo)價(jià)7.6%至3.06港元 上調(diào)至“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)
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作者：佚名
摘要： 交銀國(guó)際發(fā)研報(bào)指，大唐新能源22年上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)33.5%至17.7億元人民幣（下同），主要是由于維護(hù)費(fèi)用大幅下降和減值回?fù)芩?。風(fēng)能/太陽(yáng)能(000591)發(fā)電量上半年同比變化為-1.6%/+
交銀國(guó)際發(fā)研報(bào)指，大唐新能源22年上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)33.5%至17.7億元人民幣（下同），主要是由于維護(hù)費(fèi)用大幅下降和減值回?fù)芩?。風(fēng)能/太陽(yáng)能(000591)發(fā)電量上半年同比變化為-1.6%/+49.4%。
公司上半年從中央政府收到73.9億元的補(bǔ)貼應(yīng)收賬款，使凈債務(wù)占權(quán)益總額的比例從21年上半年的176%下降到22年上半年的139%。管理層預(yù)計(jì)，22年下半年將至少再收到25億元的應(yīng)收補(bǔ)貼。
在更新運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)及降低成本假設(shè)后，交銀將22-24財(cái)年每股收益預(yù)測(cè)上調(diào)了19-26%。該行將估值基準(zhǔn)下調(diào)至9.5倍市盈率，并將目標(biāo)價(jià)下調(diào)至3.06港元（前為3.31港元）。鑒于盈利可見(jiàn)性提升和財(cái)務(wù)狀況改善，交銀將大唐新能源的評(píng)級(jí)從中性上調(diào)至買(mǎi)入。
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