券商聚焦交銀國(guó)際削中國(guó)平安(02318)目標(biāo)價(jià)7%至65港元 維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)
來(lái)源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 交銀國(guó)際發(fā)研報(bào)指，平安上半年盈利指標(biāo)好于市場(chǎng)預(yù)期，新業(yè)務(wù)價(jià)值降幅符合預(yù)期，產(chǎn)險(xiǎn)表現(xiàn)遜于預(yù)期，主要由于保證保險(xiǎn)承保虧損。凈投資收益率保持穩(wěn)定，總投資收益率同比仍降。
交銀國(guó)際發(fā)研報(bào)指，平安上半年盈利指標(biāo)好于市場(chǎng)預(yù)期，新業(yè)務(wù)價(jià)值降幅符合預(yù)期，產(chǎn)險(xiǎn)表現(xiàn)遜于預(yù)期，主要由于保證保險(xiǎn)承保虧損。凈投資收益率保持穩(wěn)定，總投資收益率同比仍降。
上半年以渠道和產(chǎn)品為核心的壽險(xiǎn)改革穩(wěn)步推進(jìn)，代理人渠道的營(yíng)業(yè)部數(shù)字化經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)初現(xiàn)成效，今年年底數(shù)字化經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)將覆蓋全部營(yíng)業(yè)部。
壽險(xiǎn)改革初現(xiàn)曙光，代理人渠道的營(yíng)業(yè)部數(shù)字化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型試點(diǎn)驗(yàn)證了從“行為標(biāo)準(zhǔn)化-質(zhì)量改善-業(yè)績(jī)提升”反饋鏈條的有效性。交銀認(rèn)為平安壽險(xiǎn)改革的完成，將為未來(lái)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的可持續(xù)增長(zhǎng)構(gòu)建扎實(shí)基礎(chǔ)，但改革成效的充分體現(xiàn)則有待宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境呈現(xiàn)改善態(tài)勢(shì)。
基于0.7倍的22年P(guān)/EV，交銀將目標(biāo)價(jià)從70港元下調(diào)至65港元，維持買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
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平安,改善
