興業(yè)證券：維持中國有色礦業(yè)審慎增持評級 銅礦自產(chǎn)比率提升
來源： 配置需求有望提升
作者：佚名
摘要： 興業(yè)證券發(fā)布研究報告稱，維持中國有色礦業(yè)（01258）“審慎增持”評級，預(yù)計2022-24年歸母凈利潤將同比-3.8%/+8.8%/+5.1%至3.4/3.7/3.9億元。
興業(yè)證券發(fā)布研究報告稱，維持中國有色礦業(yè)（01258）“審慎增持”評級，預(yù)計2022-24年歸母凈利潤將同比-3.8%/+8.8%/+5.1%至3.4/3.7/3.9億元。剛波夫礦業(yè)順利達(dá)產(chǎn)，上半年產(chǎn)量達(dá)成原定目標(biāo)。展望下半年，美聯(lián)儲加息態(tài)度強(qiáng)硬，對銅價有一定壓制作用，但預(yù)計謙比希礦體復(fù)產(chǎn)，將與已達(dá)產(chǎn)的剛波夫主礦一同貢獻(xiàn)可觀的自有礦產(chǎn)量，能充分發(fā)揮成本優(yōu)勢，公司將著力確保2022年穩(wěn)增長經(jīng)營目標(biāo)達(dá)成。
報告中稱，謙比希東南礦體按計劃檢修，影響產(chǎn)量，且國際銅價大幅上漲抬高銅精礦成本，粗銅及陽極銅業(yè)務(wù)噸毛利大幅下降。此外，剛波夫礦業(yè)實現(xiàn)達(dá)產(chǎn)，新貢獻(xiàn)1.5萬噸產(chǎn)量，H1陰極銅產(chǎn)量同比增長22.8%（1.3萬噸）至7.2萬噸，其中銅礦自產(chǎn)率提升至53.9%。該行還提到，公司上半年氫氧化鈷含鈷產(chǎn)量同比大幅增加737噸（+682.4%）至845噸，主要是剛波夫礦業(yè)達(dá)產(chǎn)新貢獻(xiàn)662噸產(chǎn)量，以及中色華鑫濕法項目完成技改提高鈷系統(tǒng)萃余液處理能力提效。
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