券商聚焦大和上調(diào)中國神華(01088)目標(biāo)價(jià)至30港元 料第三、四季火電需求強(qiáng)勁
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 大和發(fā)表報(bào)告指，因外購煤銷售下跌，即使銷量按年跌13.6%，故中國神華(01088)首八個(gè)月動(dòng)力煤產(chǎn)量按年增4.8%，該行表示，鑒于自8月底起，現(xiàn)貨價(jià)上漲約10%，以及今年第三、四季火電需求強(qiáng)勁，
大和發(fā)表報(bào)告指，因外購煤銷售下跌，即使銷量按年跌13.6%，故中國神華(01088)首八個(gè)月動(dòng)力煤產(chǎn)量按年增4.8%，該行表示，鑒于自8月底起，現(xiàn)貨價(jià)上漲約10%，以及今年第三、四季火電需求強(qiáng)勁，故料公司會(huì)在動(dòng)力煤價(jià)格上乘勢而上。
受上半年底止強(qiáng)勁現(xiàn)金持有量，以及今年至2024年潛在強(qiáng)勁自由現(xiàn)金流支持，即使假設(shè)分派比率僅70%，大和預(yù)估神華今年至2024年股息率料達(dá)11%至12%；現(xiàn)估值相當(dāng)于預(yù)測明年市賬率一倍及預(yù)測市盈率6.6倍，相較過去十年歷史平均值屬吸引。
該行表示，將公司2022至2024年公司每股盈測上調(diào)1%至12%，并將其目標(biāo)價(jià)由26港元上調(diào)至30港元，重申其評(píng)級(jí)為買入。
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