安信國際發(fā)研報指，健世科技(09877)在結構心臟病領域管線布局完善，賽道空間廣闊，研發(fā)進度領先競爭性良好。公司圍繞三尖瓣、主動脈瓣、二尖瓣、心力衰竭等四大領域布局創(chuàng)新產(chǎn)品，截至目前，公司有兩款核心產(chǎn)品及八款在研產(chǎn)品。公司所處結構心臟病介入治療領域，隨著技術的進步，治療需求有望不斷提升，市場空間有望增長迅速。公司其核心產(chǎn)品LuX-Valve（用于治療重度三尖瓣返流及高手術風險患者）和Ken-Valve（用于治療重度主動瓣反流或合并主動脈瓣狹窄患者）均為自主研發(fā)擁有完善的專利保護且全球競爭性良好。

　　公司為創(chuàng)新型醫(yī)療器械企業(yè)，擁有強大的一站式研發(fā)平臺及產(chǎn)品開發(fā)以至商業(yè)化的全周期研發(fā)能力。目前尚未有產(chǎn)品上市，預計第一款重磅核心產(chǎn)品LuX-Valve有望于23H2在國內(nèi)率先商業(yè)化?？紤]到公司產(chǎn)品在國內(nèi)關鍵醫(yī)院的臨床推進順利，且屬于第一梯隊，醫(yī)生教育情況良好獲批后有望迅速放量。且為配合即將推出的產(chǎn)品，公司已于2021年擴大年產(chǎn)能至約4,000至5,000套，并預期繼續(xù)擴大年產(chǎn)能，于2024年年底前達到約10,000套。

　　此外，健世科技還獲得了知名投資機構的投資，包括高瓴資本、春華資本、Cormorant、華夏基金、中國人壽保險及中國人民保險等，此次上市后預計市值在111.38至120.14億港元區(qū)間。綜上，考慮可比公司估值及市場環(huán)境因素，給予IPO專業(yè)評分“5.4”分。