“債王”格羅斯表示，許多以“總回報”命名的基金在今年遭受重創(chuàng)后未能履行其使命，這些基金非但未能幫助緩沖市場的低迷，反而過度地緊抓著自己的基準(zhǔn)，基本上成為“準(zhǔn)”指數(shù)跟蹤策略。

　　格羅斯特別提到了Pimco的產(chǎn)品和Jeffrey Gundlach的Double Line總回報債券基金，今年分別下跌了近17%和14%。由于美聯(lián)儲激進(jìn)的緊縮政策對債券投資者造成了前所未有的損失，它們的基準(zhǔn)（彭博綜合債券指數(shù)）今年已下跌16%。格羅斯表示，這些總回報基金受到積極管理，但它們似乎都在追求超越指數(shù)的表現(xiàn)，而不是“總回報”管理。它們已經(jīng)失去了這些基金應(yīng)該以保本的形式向投資者提供總回報的愿景。