中信證券發(fā)研報(bào)指，該行對(duì)理想汽車(02015)保持持續(xù)的樂觀態(tài)度，未來隨著中國智能汽車滲透率的提高，公司憑借在EREV（增程電動(dòng)技術(shù)）、BEV（純電動(dòng)技術(shù)）、自動(dòng)駕駛、智能座艙領(lǐng)域中的領(lǐng)先優(yōu)勢，有望持續(xù)受益。維持公司2022-2024年?duì)I業(yè)收入預(yù)測479/1265/2307億元，維持公司2022-2024年Non-GAAP凈利潤預(yù)測至8.3/80.1/206.7億元。該行維持對(duì)公司的樂觀態(tài)度，維持“買入”評(píng)級(jí)。

　　據(jù)悉，理想汽車10月銷量1.0萬輛量級(jí)，最后一周銷量顯著提升，實(shí)現(xiàn)同比超30%增長，超出市場的預(yù)期。目前L9在手訂單充足，連續(xù)兩月銷量約1萬輛，體現(xiàn)較強(qiáng)產(chǎn)品力。公司預(yù)計(jì)L8將于11月交付，該行預(yù)計(jì)公司12月L9+L8兩款車銷量有望超2萬輛。且據(jù)公司 CEO 李想在其微博上透露：公司爭取2022年內(nèi)單月實(shí)現(xiàn)營收超百億元。樂觀估計(jì)，對(duì)應(yīng)單月銷量有望超2.5萬輛。

　　展望未來，該行認(rèn)為憑借智能座艙的多樣功能與優(yōu)質(zhì)體驗(yàn)，L9/L8的訂單量將取得進(jìn)一步增長。伴隨產(chǎn)品線持續(xù)完善，覆蓋更廣價(jià)格帶，預(yù)計(jì)公司市場總體份額將穩(wěn)中有升，2023、2024銷量仍有望持續(xù)實(shí)現(xiàn)翻倍增長。考慮到L7、L8、L9的外觀和智能化軟硬件復(fù)用程度較高，一旦車型銷售上量，公司的盈利彈性可期。該行看好公司在智能化大尺寸SUV領(lǐng)域的產(chǎn)品優(yōu)勢，看好公司業(yè)績的成長性。