國泰君安發(fā)研報(bào)指，主要考慮好于預(yù)期的利率上升以及好于預(yù)期的減值準(zhǔn)備凈撥備，該行上調(diào)對中銀香港(02388)2022-2024年的盈利預(yù)測。預(yù)計(jì)公司2022/2023/2024年的每股盈利分別為2.639港元、3.223港元和3.648港元，分別同比上漲21.5%、22.2%和13.2%。維持對公司37.65港元的目標(biāo)價，對應(yīng)1.2倍2022年市凈率，并維持“買入”評級。

　　該行表示，公司2022年第三季度提取減值準(zhǔn)備后的凈經(jīng)營盈利同比增速好于預(yù)期。期內(nèi)，凈利息收入同比增長40.0%、環(huán)比增長13.7%，主要是由于利率上升背景下凈息差大幅改善。2022年第三季度，公司減值準(zhǔn)備錄得凈回?fù)?7百萬港元?；谠撔杏?jì)算，公司的提取減值準(zhǔn)備后的凈經(jīng)營盈利同比增長21.4%。未來一段時間，在預(yù)期利率大幅提升助推息差擴(kuò)張加大的背景下，該行預(yù)計(jì)公司的凈利息收入同比增長將進(jìn)一步加快。在預(yù)計(jì)公司的資產(chǎn)質(zhì)量維持相對平穩(wěn)的情況下，預(yù)計(jì)減值準(zhǔn)備凈撥備將維持在適度的水平。