華泰證券發(fā)研報(bào)指，華潤(rùn)電力(00836)發(fā)布公告稱，擬以14.4億人民幣收購(gòu)廣東潤(rùn)能新能源（簡(jiǎn)稱：目標(biāo)公司），其擁有風(fēng)電裝機(jī)440.3MW，該行測(cè)算收購(gòu)市盈率約6.2倍，目標(biāo)公司ROE高達(dá)42%（2021年凈利潤(rùn)/評(píng)估日賬面凈資產(chǎn)），本次收購(gòu)持續(xù)了公司新能源優(yōu)質(zhì)發(fā)展態(tài)勢(shì)。

　　該行預(yù)計(jì)公司2022-2024年歸母凈利92/130/146億港元（前值：96/118/138億），主要上調(diào)入爐煤價(jià)預(yù)期及此前未考慮的其他收益項(xiàng)?；?023年公司火電歸母凈資產(chǎn)/可再生能源歸母凈利187/117港元，給予火電/可再生能源板塊0.4倍/13倍2023年市凈率/市盈率以及總市值折價(jià)25%以反映可再生能源板塊潛在分拆上市風(fēng)險(xiǎn)，目標(biāo)價(jià)24.95港元（前值：24.74 港元），維持“買入”評(píng)級(jí)。