中泰國際發(fā)布研究報告稱，維持六福集團(tuán)（00590）“增持”評級，應(yīng)23財年Q3經(jīng)營狀況，下調(diào)2023財年收入預(yù)測7.5%至122.6億港元，目標(biāo)價上調(diào)至30.55港元。該行將公司2024/25財年港、澳地區(qū)的同店銷售增長上調(diào)6.6/0.8個百分點，由于港澳地區(qū)等自營業(yè)務(wù)相對內(nèi)地（主要是批發(fā)）有較高的毛利率及經(jīng)營杠桿，這將平滑對盈利端的影響。另預(yù)測2023-25財年股東應(yīng)占溢利分別為14.7/17.9/20.5億港元。

　　報告中稱，公司2023財年Q3港、澳地區(qū)的零售收入同比-6%，同店銷售同比-8%，其中黃金產(chǎn)品及定價首飾的同店銷售分別-1%及-23%。期內(nèi)，香港地區(qū)的同店銷售同比+13.0%，澳門地區(qū)同店銷售同比-45%。往前看，港、澳與內(nèi)地恢復(fù)免檢疫通關(guān)有助加速集團(tuán)在兩地的業(yè)務(wù)復(fù)蘇，主要是：1）同類商品因關(guān)稅原因售價較大陸地區(qū)低20%左右；2）貨幣升值等兩個因素均增加港、澳地區(qū)同類商品的性價比。此外，集團(tuán)在港、澳地區(qū)的零售收入占比較高（23財年上半年占比達(dá)到65%），恢復(fù)跨境人員正常往來必然對集團(tuán)的整體收入帶來巨大的提振作用。