瑞信：維持中國(guó)鐵塔跑贏大市評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至1.05港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 瑞信發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國(guó)鐵塔（00788）“跑贏大市”評(píng)級(jí)，將2023-25年每股盈利預(yù)測(cè)調(diào)整約2%，目標(biāo)價(jià)由1港元升至1.05港元，將繼續(xù)看好電信公司而不是中國(guó)鐵塔。
瑞信發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國(guó)鐵塔（00788）“跑贏大市”評(píng)級(jí)，將2023-25年每股盈利預(yù)測(cè)調(diào)整約2%，目標(biāo)價(jià)由1港元升至1.05港元，將繼續(xù)看好電信公司而不是中國(guó)鐵塔。
報(bào)告中稱，公司去年第四季收入及純利同比增長(zhǎng)7%及15%，大致符合預(yù)期。而期內(nèi)EBITDA同比跌2%，則較該行及市場(chǎng)預(yù)期低4%及11%。EBITDA利潤(rùn)率也較預(yù)期低，同比跌6個(gè)百分點(diǎn)至65.5%，主要是由于維護(hù)開支提升。該行指出，公司EBITDA利潤(rùn)率壓力將持續(xù)存在，而鐵塔的雙翼業(yè)務(wù)仍處于發(fā)展早期階段，純利增長(zhǎng)或受惠于折舊攤銷水平及財(cái)務(wù)成本結(jié)構(gòu)性下降。
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