高盛發(fā)研報指，長實集團(tuán)(01113)2022年每股盈利為5.98港元（按年增長4%），超該行預(yù)期約4%。若剔除一次性項目，基本每股盈利為5.41港元（按年增長4%），較該行預(yù)期低4%。集團(tuán)宣布2022財年的每股派息為2.28港元（按年增長4%），較該行預(yù)期低的2.31港元低1%。整體業(yè)績大致符合預(yù)期。其資產(chǎn)負(fù)債水平仍然較低，凈現(xiàn)金頭寸約為126億港元。

　　基于2022年下半年的盈利以及管理層的績后電話會議，該行調(diào)整盈利預(yù)測，將23/24財年的每股盈測調(diào)整為-29%/+1%，同時予2025年基本每股盈利/派息預(yù)測為6.94港元/2.55港元。該行將23財年每股派息削減3%，以反映每股派息的變化，并將24財年每股派息提高1%。預(yù)計未來3年的每股派息復(fù)合增長率約為4%。將23財年的資產(chǎn)凈值預(yù)測下調(diào)約6%。綜上，將目標(biāo)價從65.1港元下調(diào)5%至61.6港元。維持“買入”評級。