敏實集團（00425）近日發(fā)布2022年年度業(yè)績，期間內(nèi)營業(yè)額同比增長約24.3%，達到約173.06億元（人民幣，下同）；毛利同比增長約17.2%，達到約47.84億元；擬派發(fā)末期股息每股0.578港元?？兒螳@大摩及美銀證券看好，評級分別為“增持”及“買入”，目標價為28/27.4港元。而花旗則將目標價降至26港元，評級仍為“買入”。

　　大摩相信，敏實股價15日內(nèi)將會上升，發(fā)生機率約70%至80%，近期該股股價下跌后短期估值變得更有吸引力。同時在不確定的行業(yè)背景下，管理層對今年收入和純利均增長20%的指引應(yīng)提供一定程度的可見性，相信其穩(wěn)健的積壓訂單、內(nèi)容價值的機會和材料成本，包括塑料和鋁的良性趨勢，預(yù)示著持續(xù)的營運復(fù)蘇。

　　具體到業(yè)務(wù)方面，美銀證券在報告中稱，因看好自身穩(wěn)健的收入增長，推動力來自于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和新的電池外殼業(yè)務(wù)，公司管理層預(yù)計兩項業(yè)務(wù)今年收入增長為10%-15%以及75%-100%。在面對下游壓力下，利潤率仍呈恢復(fù)趨勢，該行預(yù)計今年毛利率等將擴張及盈利增長近40%；產(chǎn)品組合從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)擴展到汽車電氣化和智能化的各個方面，且將其今明兩年收入預(yù)測上調(diào)5%及8%。