券商聚焦交銀國際削龍源電力(00916)目標價20%至11.68港元 維持“買入”評級
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 交銀國際發(fā)研報指，龍源2022年盈利下跌32%至49億元（人民幣，下同），年內(nèi)錄得約20億元的減值，為盈利下跌主要原因。公司在2022年新增裝機總共4.4吉瓦，進度超預(yù)期。
交銀國際發(fā)研報指，龍源2022年盈利下跌32%至49億元（人民幣，下同），年內(nèi)錄得約20億元的減值，為盈利下跌主要原因。公司在2022年新增裝機總共4.4吉瓦，進度超預(yù)期。另外，公司2022年收到207億元的補貼回款。
管理層重申十四五新增30吉瓦的目標（風/光各15吉瓦），該行預(yù)期2023/24/25年新增裝機為5.5/7/8吉瓦，在經(jīng)營現(xiàn)金流充裕下，23-24年凈負債/總股本仍維持在122%左右。
預(yù)期公司2023-25年間每股盈利復(fù)合增長率為20%。交銀以11倍預(yù)測市盈率，調(diào)整目標價至11.68港元（前值為14.6港元）。維持買入評級。
關(guān)鍵詞：
審核：yj127
編輯:yj127
