券商聚焦高盛微升恒生銀行(00011)目標(biāo)價3% 上調(diào)2023財年每股盈測
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 高盛發(fā)研報指，根據(jù)同業(yè)銀行的盈利情況，該行改變了對恒生銀行的預(yù)測，特別是在看到匯豐香港和中銀香港表現(xiàn)之后。由于香港銀行同行業(yè)拆借利率下降，兩家銀行的凈息差均持續(xù)收窄。
高盛發(fā)研報指，根據(jù)同業(yè)銀行的盈利情況，該行改變了對恒生銀行的預(yù)測，特別是在看到匯豐香港和中銀香港表現(xiàn)之后。由于香港銀行同行業(yè)拆借利率下降，兩家銀行的凈息差均持續(xù)收窄。這意味著，信貸成本似乎已經(jīng)達(dá)到峰值。
除此之外，IFRS 17的實(shí)施將運(yùn)營成本降低約5%，并從損益表中刪除了保險資產(chǎn)的按市值計(jì)價，這在2022財年對匯豐香港和恒生產(chǎn)生了負(fù)面影響。
另一方面，恒生手續(xù)費(fèi)收入尚未完全恢復(fù)。盡管匯豐和中銀香港的手續(xù)費(fèi)收入環(huán)比增長可觀，但仍低于2022年第一季度的水平。該行將2023/24/25財年每股盈測上調(diào)8%/上調(diào)2%/下調(diào)3%。故此，并將目標(biāo)價由124港元至128港元，維持沽售評級。
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