安信證券發(fā)研報(bào)指，比亞迪(002594)電子(00285)2023年Q1公司錄得收入 263.7 億，同比增長(zhǎng) 26%，創(chuàng)下歷年 Q1 收入新高，主要受益于北美大客戶(hù)、汽車(chē)電子以及戶(hù)用儲(chǔ)能等產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)。期間毛利率為 7.7%，同比大幅增加 2.23 個(gè)百分點(diǎn)，主要由于整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，新能源和海外大客戶(hù)收入占比的提升以及產(chǎn)能利用率改善所致。期間公司歸屬于股東凈利潤(rùn)為4.6 億元，同比大幅增長(zhǎng) 154.9%。

　　該行指，公司在北美大客戶(hù)、電子煙客戶(hù)方面業(yè)務(wù)進(jìn)展順利，同時(shí)新能源汽車(chē)、戶(hù)用儲(chǔ)能以及服務(wù)器方面繼續(xù)發(fā)力，2023 年一季度財(cái)務(wù)表現(xiàn)打開(kāi)了開(kāi)門(mén)后，后續(xù)季度業(yè)績(jī)有望持續(xù)保持增長(zhǎng)。該行預(yù)計(jì)未來(lái)公司業(yè)績(jī)將繼續(xù)保持恢復(fù)態(tài)勢(shì)，按照 2023/2024 年 26x/15x的市盈率，給與公司 31.2 港元的目標(biāo)價(jià)，相較于最近收市價(jià)有 35.1%的預(yù)期漲幅，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。