券商聚焦東吳證券維持華虹半導(dǎo)體(01347)“買入”評級 料受益于回A帶來的估值提升
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 東吳證券發(fā)研報指，華虹半導(dǎo)體(01347)第一季度營收同比+6.1%，環(huán)比持平，歸母凈利潤同比+47.9%，環(huán)比-4.3%，營收符合該行預(yù)期，利潤低于該行預(yù)期。該行指，汽車需求仍然高增，
東吳證券發(fā)研報指，華虹半導(dǎo)體(01347)第一季度營收同比+6.1%，環(huán)比持平，歸母凈利潤同比+47.9%，環(huán)比-4.3%，營收符合該行預(yù)期，利潤低于該行預(yù)期。該行指，汽車需求仍然高增，消費電子、通信等需求有待復(fù)蘇。八寸線仍然維持高稼動率，毛利率出現(xiàn)松動；十二寸線積極推進(jìn)，擴(kuò)產(chǎn)等待23年到位。公司5月10日更新了回A上市招股書，公司當(dāng)下pb估值不足2倍，仍將受益于回A帶來的估值提升。
結(jié)合下游需求及公司擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度，該行下調(diào)2023-2025年歸母凈利潤為3.31億美元（-0.78億美元）、3.90億美元（-0.31億美元），4.53億美元（-0.19億美元），同比分別-26%、+18%、+16%。對應(yīng)現(xiàn)價（5月13日收盤價）PE分別為13倍、11倍、10倍，對應(yīng)現(xiàn)價（5月13日收盤價）PB分別為1.3倍、1.2倍、1.0倍，維持“買入”評級。
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