券商聚焦高盛維持長和(00001)“買入”評級 目標(biāo)價70港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 高盛發(fā)表研究報告指，長和(00001)旗下意大利附屬WindTre，計劃將批發(fā)電訊資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到新設(shè)合資中，以釋放價值并降低負(fù)債率，長和持股40%。集團(tuán)預(yù)計，這家合資企業(yè)將使控股公司能夠擴(kuò)大其地域覆蓋范圍
高盛發(fā)表研究報告指，長和(00001)旗下意大利附屬WindTre，計劃將批發(fā)電訊資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到新設(shè)合資中，以釋放價值并降低負(fù)債率，長和持股40%。集團(tuán)預(yù)計，這家合資企業(yè)將使控股公司能夠擴(kuò)大其地域覆蓋范圍，并有可能在中期獲得其他電訊公司作為其客戶。
該行指，長和的股價年初至今上漲12%，該行認(rèn)為這是受英鎊兌美元升值，以及對公司已公布輕資產(chǎn)模式預(yù)期帶動。雖然有投資者擔(dān)心集團(tuán)在過去幾年在電訊業(yè)務(wù)中的風(fēng)險增加，但這項網(wǎng)絡(luò)交易不需要集團(tuán)的資本支出，可能有助于集團(tuán)進(jìn)一步減少其資產(chǎn)負(fù)債表并釋放其電訊業(yè)務(wù)的價值資產(chǎn)。
該行認(rèn)為，長和估值合理，F(xiàn)Y23E市盈率為6.4倍，相對資產(chǎn)凈值折讓50%，股息收益率為4.7%。該行予長和目標(biāo)價70港元，維持“買入”評級。
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長和,電訊,集團(tuán)
