券商聚焦高盛維持快手(01024)買入評(píng)級(jí) 指首季收入和利潤超預(yù)期
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 高盛發(fā)研報(bào)指，快手(01024)公布第一季度業(yè)績，收入和利潤均超出了該行及市場預(yù)期，管理層對(duì)快手的展望進(jìn)一步鞏固了高盛對(duì)其的積極看法，主要表現(xiàn)在：1）回歸20%以上的年增長率；2）電商傭金率同比擴(kuò)張0
高盛發(fā)研報(bào)指，快手(01024)公布第一季度業(yè)績，收入和利潤均超出了該行及市場預(yù)期，管理層對(duì)快手的展望進(jìn)一步鞏固了高盛對(duì)其的積極看法，主要表現(xiàn)在：1）回歸20%以上的年增長率；2）電商傭金率同比擴(kuò)張0.8個(gè)百分點(diǎn)；3）外部廣告呈恢復(fù)態(tài)勢(shì)；4）在實(shí)現(xiàn)盈虧平衡后，進(jìn)一步擴(kuò)大利潤率。另外，快手的40億港元回購計(jì)劃將為股價(jià)提供支撐。
給予強(qiáng)勁的直播收入及廣告收入，該行將快手2023-25年收入預(yù)測上調(diào)2-3%，凈利潤率預(yù)測上調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)。將目標(biāo)市盈率維持在20倍2025年EPS水平。根據(jù)更新的匯率假設(shè)(人民幣兌港元為7.0，此前為6.8%)將快手目標(biāo)價(jià)由91港元下調(diào)至90港元，維持買入評(píng)級(jí)。
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