交銀國(guó)際：上調(diào)快手-W目標(biāo)價(jià)至90港元 評(píng)級(jí)維持“買(mǎi)入”
來(lái)源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 交銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，以十年DCF估值，對(duì)應(yīng)2.7倍2024年市銷(xiāo)率及35倍市盈率，上調(diào)快手-W（01024）目標(biāo)價(jià)至90港元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。公司商業(yè)化效率提升及費(fèi)用優(yōu)化持續(xù)超市場(chǎng)預(yù)期，
交銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，以十年DCF估值，對(duì)應(yīng)2.7倍2024年市銷(xiāo)率及35倍市盈率，上調(diào)快手-W（01024）目標(biāo)價(jià)至90港元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。公司商業(yè)化效率提升及費(fèi)用優(yōu)化持續(xù)超市場(chǎng)預(yù)期，并開(kāi)啟股東回饋。
該行指出，快手2023年第一季直播及電商收入超預(yù)期，調(diào)整后凈利潤(rùn)首次轉(zhuǎn)正，總收入同比增20%。另預(yù)計(jì)其今年第二季收入將同比增25%，預(yù)計(jì)各業(yè)務(wù)線(xiàn)增長(zhǎng)或好于市場(chǎng)預(yù)期，其中電商商品交易總額（GMV）或增32%；在線(xiàn)營(yíng)銷(xiāo)收入同比增24%，內(nèi)循環(huán)仍為主要驅(qū)動(dòng)，外循環(huán)廣告4月起呈現(xiàn)復(fù)蘇趨勢(shì)；受益于頭部公會(huì)主播引入，直播或?qū)⒕S持同比増勢(shì)，預(yù)計(jì)增19%。
關(guān)鍵詞：
審核：yj115
編輯:yj127
