海通證券發(fā)研報(bào)表示，美團(tuán)(03690)1Q23即時(shí)配送交易筆數(shù)42.7億單，同比增14.9%；1Q23收入586億元，同比增27%。該行認(rèn)為，公司核心本地商業(yè)復(fù)蘇強(qiáng)勁，市場(chǎng)相較于電商仍處于低滲透率階段，有較為廣闊的成長(zhǎng)空間；2023年隨線下客流恢復(fù)&經(jīng)濟(jì)修復(fù)，公司作為本地生活龍頭平臺(tái)，有望持續(xù)擴(kuò)張，穩(wěn)定市占率。

　　該行預(yù)計(jì)2023-2025年收入各2837、3539、4399億元，同比增長(zhǎng)29%、25%、24%，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)各184、336、555億元。對(duì)外賣、閃購(gòu)、到店、社區(qū)團(tuán)購(gòu)及其他業(yè)務(wù)采用SOTP估值，合理價(jià)值區(qū)間H股177-189港元/股，予“優(yōu)于大市”評(píng)級(jí)。