券商聚焦高盛予友邦保險(xiǎn)(01299)“買入”評(píng)級(jí) 指新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下凈利潤(rùn)更加穩(wěn)定
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作者：佚名
摘要： 高盛發(fā)研報(bào)指，友邦保險(xiǎn)(01299)于6月15日舉辦問(wèn)答會(huì)，介紹了起采用IFRS9和IFRS17的情況。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響與公司先前的指引一致，即FY22營(yíng)業(yè)利潤(rùn)基本不變（+1％），
高盛發(fā)研報(bào)指，友邦保險(xiǎn)(01299)于6月15日舉辦問(wèn)答會(huì)，介紹了起采用IFRS 9和IFRS 17的情況。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響與公司先前的指引一致，即FY22營(yíng)業(yè)利潤(rùn)基本不變（+1％），而FY22凈利潤(rùn)和股東權(quán)益有所上調(diào)（分別為30億美元和66億美元）。
展望未來(lái)，該行預(yù)計(jì)香港保險(xiǎn)業(yè)務(wù)(MCV)的強(qiáng)勁新業(yè)務(wù)價(jià)值復(fù)蘇將推動(dòng)營(yíng)運(yùn)溢利的增速擴(kuò)張，而在新規(guī)則下凈利潤(rùn)和賬面價(jià)值將更為穩(wěn)定。該行預(yù)計(jì)內(nèi)含價(jià)值與新業(yè)務(wù)價(jià)值仍是投資者關(guān)注的主要指標(biāo)，而有關(guān)合同服務(wù)邊際（CSM）的披露可能會(huì)使區(qū)域和全球同行之間進(jìn)行更好的比較。
該行予友邦保險(xiǎn)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為101港元，意味著2024財(cái)年預(yù)期市盈率為1.9倍。
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友邦保險(xiǎn),FY
