券商聚焦廣發(fā)證券維持金山軟件(03888)“買入”評級 指其《劍網(wǎng) 3》表現(xiàn)亮眼
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 廣發(fā)證券發(fā)研報表示，金山軟件(03888)23Q1收入同比+6.3%至19.70億元，營業(yè)利潤同比-7.8%至4.60億元，營業(yè)利潤率同比-3.6pct至23.4%，主要由于費用率上升。
廣發(fā)證券發(fā)研報表示，金山軟件(03888)23Q1收入同比+6.3%至19.70億元，營業(yè)利潤同比-7.8%至4.60億元，營業(yè)利潤率同比-3.6pct至23.4%，主要由于費
用率上升。
該行指，公司游戲總體穩(wěn)健，《劍俠世界3》等手游收入自然下滑，而《劍網(wǎng)3》端游表現(xiàn)亮眼將驅(qū)動Q2業(yè)績，新游H2上線將帶來增量。同時，辦公軟件訂閱保持快速增長，重點推進AI賦能辦公，產(chǎn)品價值有望突破。
該行預(yù)測23~24年公司收入為91.00億元、112.24億元，營業(yè)利潤為22.61億元、27.94億元，歸母凈利潤為6.59億元、10.81億元。給予23年游戲10倍PE，辦公45倍PE，云1倍PS，根據(jù)SOTP，予目標價38.96港元。維持“買入”評級。
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