大摩：維持思派健康與大市同步評級 目標(biāo)價降至9.2港元
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 大摩發(fā)布研究報告稱，維持思派健康（00314）“與大市同步”評級，認為其延伸市銷率應(yīng)趨向藥房同業(yè)的約1倍，目標(biāo)價由24.5港元下調(diào)至9.2港元。公司位于中國醫(yī)療保健業(yè)的高增長領(lǐng)域，
大摩發(fā)布研究報告稱，維持思派健康（00314）“與大市同步”評級，認為其延伸市銷率應(yīng)趨向藥房同業(yè)的約1倍，目標(biāo)價由24.5港元下調(diào)至9.2港元。公司位于中國醫(yī)療保健業(yè)的高增長領(lǐng)域，但當(dāng)前96間特藥藥房的網(wǎng)絡(luò)欠缺規(guī)模，而股票低流動性也將限制股價表現(xiàn)。
報告提到，公司管理層當(dāng)前指引為到2024年第4季或年底轉(zhuǎn)盈，但大摩認為有很大機會仍取得虧損，將2024年預(yù)測由盈利1508萬元人民幣調(diào)整至虧損3118.4萬元人民幣，2023年虧損預(yù)測則由1.72億元人民幣調(diào)整至1.69億元人民幣。盈利調(diào)整主要反映更低的毛利率及更高的銷售和分銷支出比率，同時也將DCF估值折現(xiàn)率由11%升至15%，認為這更適合高風(fēng)險企業(yè)。
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