光大證券發(fā)研報(bào)指，中海物業(yè)(02669)發(fā)布2023年中期業(yè)績(jī)公告，報(bào)告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入71.6億港元，同比增長(zhǎng)23.2%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7.3億港元，同比增長(zhǎng)39.2%；毛利率16%，宣派中期股息每股5.5港仙。

　　該行指，公司品牌力強(qiáng)，關(guān)聯(lián)方穩(wěn)定交付優(yōu)質(zhì)資源，外拓競(jìng)爭(zhēng)力提升，規(guī)模擴(kuò)張?zhí)崴?；人均效能持續(xù)提升，管理費(fèi)用率進(jìn)一步優(yōu)化?？紤]公司拓展非住宅項(xiàng)目增加，基礎(chǔ)物管業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，小幅下調(diào)基礎(chǔ)物管業(yè)務(wù)收入增速；增值服務(wù)復(fù)蘇明顯，上調(diào)業(yè)主增值收入增速。

　　綜合影響下，該行預(yù)測(cè)公司2023-2025年歸母凈利潤(rùn)為16.5億港元（+1.5%）/20.1億港元（-0.4%）/24.2億港元（-0.6%），EPS為0.50/0.61/0.74港元。當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2023-2025年P(guān)E估值分別為17/14/11倍，估值具備吸引力，維持“買入”評(píng)級(jí)。