券商聚焦國盛證券維持安踏體育(02020)“買入”評級 指其核心競爭力凸顯
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 國盛證券發(fā)研報指，安踏體育(02020)披露2023H1中期報告，實現(xiàn)營收296.5億元，同比增長14.2%，集團(tuán)毛利率同比提升1.2pcts至63.3%，歸母凈利潤同比增長32.3%至47.5億元剔
國盛證券發(fā)研報指，安踏體育(02020)披露2023H1中期報告，實現(xiàn)營收296.5億元，同比增長14.2%，集團(tuán)毛利率同比提升 1.2pcts至63.3%，歸母凈利潤同比增長32.3%至47.5億元剔除分擔(dān)合營公司虧損后，業(yè)績增長39.8%至52.6億元，表現(xiàn)超預(yù)期。
該行指，公司安踏品牌2023H1收入穩(wěn)健增長，利潤率保持穩(wěn)定；FILA 品牌調(diào)整成果顯著，業(yè)績表現(xiàn)靚麗；戶外品牌的品牌力強(qiáng)勁+戶外熱推動收入高速增長，利潤率提升。
該行預(yù)計公司2023-2025年歸母凈利潤預(yù)期為95.86/115.85/137.75億元，現(xiàn)價對應(yīng)2023年P(guān)E為21倍，維持“買入”評級。
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