國(guó)信證券（香港）發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國(guó)電力（02380）“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)2023-25年?duì)I業(yè)收入為462.28/533.83/627.07億元，歸屬于普通股股東凈利潤(rùn)41.35/63.51/82.7億元，每股收益分別為0.33/0.51/0.67元，目標(biāo)價(jià)5.5港元。該行預(yù)計(jì)到23年末，公司合并裝機(jī)容量將達(dá)約45.19GW，其中清潔能源達(dá)到34.11GW（風(fēng)電、光伏約27.4GW），清潔能源裝機(jī)占比或?qū)⒊^(guò)75%。

　　報(bào)告中稱，公司23H1實(shí)現(xiàn)營(yíng)收213.17億元（同比+4.98%），歸屬于母公司普通股東所有者的凈利潤(rùn)16.8億元（同比+114.36%）。公司中期凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)主要來(lái)自于：（1）受益于當(dāng)期煤價(jià)下跌及上年公司煤電資產(chǎn)的處置，燃料成本同比下降17.27%至84.74億元，火電板塊凈利潤(rùn)由上年同期的虧損10.96億元轉(zhuǎn)為盈利5.62億元，成為對(duì)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)最大的業(yè)務(wù)分部；（2）23H1公司風(fēng)電概念收入及凈利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)63.31%、69.70%，光伏概念收入及凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)25.56%及21.69%、風(fēng)電、光伏當(dāng)期利潤(rùn)合計(jì)占比達(dá)87.4%。顯示公司近年來(lái)大力轉(zhuǎn)型發(fā)展以風(fēng)電、光伏為主的清潔能源業(yè)務(wù)以取得明顯成效。