中信里昂發(fā)布研究報(bào)告稱，永利澳門（01128）發(fā)布2023年第三季業(yè)績(jī)只是事實(shí)，雖然低贏率對(duì)EBITDA產(chǎn)生約8600萬港元的負(fù)面影響，第三季調(diào)整后物業(yè)EBITDA按季仍有約4%增長(zhǎng)至19.89億港元，較機(jī)構(gòu)市場(chǎng)預(yù)期高出5%，但低于該行預(yù)期13%，因?yàn)榘拈T半島表現(xiàn)遜于預(yù)期，10月在澳門半島的市占率面臨阻力持續(xù)，同期永利皇宮EBITDA受惠黃金周表現(xiàn)正?；?。此外，永利澳門對(duì)VIP客戶再投資可能不穩(wěn)定，雖然暫未到非理性，以永利澳門市價(jià)為中信里昂預(yù)期EV/Ebitda8.2倍，低于平均值16.7倍。