大模型訓(xùn)練成本高昂已是眾所周知，能否快速打通商業(yè)模式實現(xiàn)盈利從而使大模型進入“正循環(huán)”發(fā)展將是大模型企業(yè)能否持續(xù)成長的關(guān)鍵因素之一。而大模型打通商業(yè)模式的最佳途徑，便是對已有業(yè)務(wù)的賦能、重構(gòu)，這能加快大模型的落地速度。

　　作為全球大廠中第一個做出對標(biāo)ChatGPT產(chǎn)品的企業(yè)，百度-SW(09888)是當(dāng)下全球范圍內(nèi)通過大模型對自身業(yè)務(wù)進行賦能最為激進的企業(yè)，這使其大模型落地速度遠超市場預(yù)期，并在最新的業(yè)績中得以體現(xiàn)。

　　11月21日，百度發(fā)布了2023年第三季度未經(jīng)審計的財務(wù)報告。數(shù)據(jù)顯示，公司報告期內(nèi)的營收為344.47億元(人民幣，下同)，歸屬百度的凈利潤(non-GAAP)為73億元，同比增長23%。營收、凈利潤表現(xiàn)均超市場預(yù)期。

　　具體到業(yè)務(wù)層面，文心大模型在10月升級至4.0版本后，在理解、生成、邏輯和記憶能力上都有著顯著提升，綜合水平與GPT-4相比已毫不遜色，算法效率較3月發(fā)布時提升3.6倍，推理性能提升50倍，目前周均訓(xùn)練有效率超過98%。

　　得益于文心大模型對公司旗下全產(chǎn)品線的AI原生化重構(gòu)，百度報告期內(nèi)的在線營銷收入為197億元，同比增長5%;非在線營銷收入為69億元，同比增長6%。其中，智能云業(yè)務(wù)穩(wěn)健成長，連續(xù)第四年蟬聯(lián)AI公有云服務(wù)市場份額第一名;智能駕駛方面，蘿卜快跑報告期內(nèi)的提供了82.1萬次乘車服務(wù)，同比增長73%，累計服務(wù)量增至410萬單，百度于自動駕駛出行服務(wù)提供商中繼續(xù)保持全球領(lǐng)先。

　　不僅如此，文心一言目前用戶數(shù)已達7000萬，同時包括百度APP、百度文庫等在內(nèi)的各個AI原生應(yīng)用的用戶量、使用量、付費率等指標(biāo)也在增長，這帶動了變現(xiàn)效率的提升，百度的整個生態(tài)已迎來了價值的加速裂變。

　　隨著文心大模型的持續(xù)迭代，對百度業(yè)務(wù)的重構(gòu)有望在廣度與深度兩個層面產(chǎn)生更為劇烈的“化學(xué)反應(yīng)”，這有望帶動百度內(nèi)在價值的重估。中金公司表示，文心大模型正逐漸滲透百度全產(chǎn)品線，加速吸納終端用戶的反饋，促進模型性能的優(yōu)化，并提升不同場景適配的能力;同時，重構(gòu)的產(chǎn)品線也有望提升業(yè)務(wù)基本盤的競爭壁壘。在這個基礎(chǔ)上，大模型生態(tài)的持續(xù)擴充(AI原生應(yīng)用生態(tài)、插件生態(tài)和三方模型管納生態(tài))對百度有關(guān)鍵意義，能進一步加強百度在生成式AI時代的領(lǐng)導(dǎo)地位。

　　三大維度重構(gòu)營銷業(yè)務(wù)，未來2-3年內(nèi)有望重塑營銷市場份額分配

　　作為百度整個業(yè)務(wù)體系的壓艙石，移動生態(tài)業(yè)務(wù)素有“現(xiàn)金奶?！敝Q，其穩(wěn)健的盈利和現(xiàn)金流為百度馬拉松式的長期高壓強投入人工智能奠定了堅實基礎(chǔ)。且從目前的營收結(jié)構(gòu)來看，移動生態(tài)的主要變現(xiàn)模式在線營銷仍是百度收入的大頭。因此，若能進一步挖掘移動生態(tài)的增長潛力，百度將有更為強大的“源動力”推動公司云服務(wù)、智能駕駛、人工智能等創(chuàng)新性產(chǎn)業(yè)的加速發(fā)展。

　　但在此之前，我國在線營銷行業(yè)發(fā)展已相對成熟，成長空間在一定程度上受產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段的限制，挖掘新增量有一定難度。不過，大模型的出現(xiàn)打破了這一現(xiàn)狀。

　　以大語言模型為代表的人工智能已成為了創(chuàng)新焦點，這是人工智能產(chǎn)業(yè)進入新時代的標(biāo)志?？筛淖兪澜绲拇竽Ｐ?，自然對廣告行業(yè)也將起到顛覆性的效果，顯著提高營銷效率并有效降低成本成為了可能，在線營銷因此迎來了洗牌機會，廣告行業(yè)的產(chǎn)業(yè)性變革也由此開啟。

　　作為國內(nèi)率先推出大語言模型的企業(yè)，百度在面對廣告行業(yè)的變革時無疑擁有著明顯的先發(fā)優(yōu)勢，其以文心大模型對百度營銷業(yè)務(wù)進行賦能，公司在推出AI數(shù)字人平臺“擎舵”、對話式營銷產(chǎn)品“品牌BOT”后，又發(fā)布了全球首個AI Native營銷平臺“輕舸“，通過這三大產(chǎn)品，百度打通了全鏈路的智能營銷解決方案，公司用AI原生思維對廣告商業(yè)及廣告系統(tǒng)進行了重構(gòu)，實現(xiàn)了對廣告商業(yè)生態(tài)的革新。

　　具體來看，百度對廣告營銷行業(yè)的革新主要體現(xiàn)在了三方面，分別是內(nèi)容生成、品牌經(jīng)營以及全鏈路自動化。在內(nèi)容生成方面，百度AIGC營銷創(chuàng)意平臺擎舵專注營銷場景突破創(chuàng)意生產(chǎn)力瓶頸，實現(xiàn)多模態(tài)內(nèi)容生成，可以輕松完成三大創(chuàng)意生產(chǎn)力——文本、圖片和視頻的創(chuàng)作，2分鐘即可生成100條文案，5分鐘即可制作1支數(shù)字人口播視頻，為客戶在營銷過程中提質(zhì)增效。

　　以某酒類客戶為例，此前因無專業(yè)團隊進行投放視頻生產(chǎn)，總投放視頻數(shù)量不足10條，平均月更新不到1條視頻。但在采用百度數(shù)字人后，優(yōu)化師用不足1小時時間就制作了6條數(shù)字人視頻，目前每周定期更新5條視頻，轉(zhuǎn)化成本大幅下降，平均消費對比投放前提升12%。

　　在品牌經(jīng)營方面，百度于2023年8月推出的生成式AI對話式營銷新產(chǎn)品“品牌BOT”，覆蓋投前、投中、投后，以品牌專屬形象，搭建用戶需求與品牌各類信息服務(wù)之間的深度溝通平臺生態(tài)，搭建生意經(jīng)營新陣地，重塑品牌經(jīng)營全鏈路。目前，“品牌BOT”已成功引入6大行業(yè)40+品牌客戶。

　　在全鏈路自動化方面，百度營銷2023年10月17日首次體系化發(fā)布“AI Native商業(yè)全景應(yīng)用”，包括全球首個AI Native營銷平臺“輕舸”?！拜p舸”帶來的是營銷行業(yè)人機交互模式的改變，利用生成式AI的能力，讓交互過程回歸自然，使得廣告主回歸本質(zhì)，專注于對自身經(jīng)營策略和消費者的理解，而不是被繁瑣的關(guān)鍵詞和龐大的數(shù)據(jù)迷了眼。

　　基于“擎舵”在內(nèi)容生產(chǎn)方面的支持，廣告主只需要對“輕舸”動動嘴便可直接快速生成營銷方案和廣告投放的全流程，實現(xiàn)對廣告主工作量的極大解放，廣告主可更聚焦于營銷目的，而不是在創(chuàng)建、管理方案上花費大量時間，或許還達不到預(yù)期效果。而廣告主通過“輕舸”平臺可將廣告創(chuàng)編時間縮短至5分鐘，平均轉(zhuǎn)化量提升10%以上。如此顛覆性的產(chǎn)品，迅速得到了眾多企業(yè)的熱捧，雖然“輕舸”推出僅有一個月，但目前已覆蓋了400多家企業(yè)。

　　顯然，在文心大模型賦能下的百度營銷業(yè)務(wù)已從內(nèi)容生成、品牌經(jīng)營以及全鏈路自動化三個方面完成了對廣告行業(yè)的重構(gòu)，此種重構(gòu)并非是簡單的升級優(yōu)化，而是對整個廣告商業(yè)的創(chuàng)新性變革，通過人機交互的模式極大解放了廣告主的生產(chǎn)力。

　　而這只是開始，隨著文心大模型的持續(xù)迭代，百度將進一步通過AI驅(qū)動營銷創(chuàng)新，引領(lǐng)廣告行業(yè)的變革趨勢，這有望讓百度移動生態(tài)業(yè)務(wù)煥發(fā)生機，使在線營銷業(yè)務(wù)于長期維度上重回增長軌道。高盛表示，重構(gòu)后的營銷業(yè)務(wù)，有望讓百度在未來2-3年內(nèi)重塑市場份額分配。

　　滿足客戶落地大模型的五類需求，百度智能云有望迎加速發(fā)展

　　作為百度的中期增長點，百度智能云在AI公有云服務(wù)市場中的規(guī)模穩(wěn)居第一位，也是連續(xù)四年排名第一。2023年以來，百度智能云業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)中向好，實現(xiàn)了持續(xù)盈利，而這與百度貼合產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢對智能云業(yè)務(wù)做了多方部署有直接關(guān)系。

　　從行業(yè)角度來看，目前云計算市場游戲規(guī)則已發(fā)生根本性改變，云服務(wù)從數(shù)字時代躍遷至智能時代，對云廠商的需求將更加聚焦模型服務(wù)、框架服務(wù)，而不局限于算力、存儲等基礎(chǔ)云服務(wù)，這也是百度智能云采用智能化競爭策略能實現(xiàn)快速發(fā)展的關(guān)鍵原因。

　　作為國內(nèi)智能云領(lǐng)域的龍頭，為擴大在智能云服務(wù)市場的領(lǐng)先優(yōu)勢以及提升競爭壁壘，百度早在今年3月便推出了“千帆大模型平臺”，這是全球首個一站式的企業(yè)級大模型平臺，不但提供包括文心一言在內(nèi)的大模型服務(wù)及第三方大模型服務(wù)，還提供大模型開發(fā)和應(yīng)用的整套工具鏈，能夠幫助企業(yè)解決大模型開發(fā)和應(yīng)用過程中的所有問題。

　　在10月17日于北京首鋼園召開的“百度世界”大會中，基于智能云千帆接入了強大的文心大模型4.0，百度對智能云業(yè)務(wù)再次做了全新重構(gòu)，首先是將“云智一體”的戰(zhàn)略內(nèi)涵全面升級為“云智一體，深入產(chǎn)業(yè)，生態(tài)繁榮，AI普惠”。其次，面對客戶落地大模型的五類需求，百度智能云基于千帆大模型平臺打造的“大模型超級工廠”分別給出了最佳服務(wù)方案。

　　針對只有算力需求的客戶，千帆平臺可以提供極致高效和性價比的異構(gòu)算力服務(wù)，可支持客戶以最小的切換成本完成算力適配，大幅降低客戶算力成本與時間成本。

　　針對直接調(diào)用已有大模型的客戶，千帆支持45個國內(nèi)外主流大模型，數(shù)量國內(nèi)最多。企業(yè)客戶可以快速調(diào)用包括文心大模型在內(nèi)的各種大模型的API，獲取大模型能力。

　　針對基于現(xiàn)有大模型進行二次開發(fā)的客戶，千帆平臺為大模型的再訓(xùn)練、微調(diào)、評估和部署等環(huán)節(jié)提供全生命周期工具鏈，幫助客戶針對自身業(yè)務(wù)場景快速優(yōu)化模型效果。

　　針對基于大模型服務(wù)去開發(fā)AI原生應(yīng)用的客戶，百度智能云重磅發(fā)布“千帆AI原生應(yīng)用開發(fā)工作臺”，將開發(fā)大模型應(yīng)用的常見模式、工具、流程，沉淀成一個工作臺，幫助開發(fā)者聚焦在自身業(yè)務(wù)，而無需為開發(fā)過程牽扯多余精力。

　　針對直接選購成熟AI原生應(yīng)用產(chǎn)品的客戶，百度智能云重磅推出國內(nèi)首家面向企業(yè)客戶進行一站式交易的AI原生應(yīng)用商店——百度智能云千帆AI原生應(yīng)用商店，旨在為大模型時代AI原生應(yīng)用的供需雙方建立起便捷、可靠的聯(lián)接通路，大幅提升客戶應(yīng)用選型與采購效率，為伙伴商家創(chuàng)造更多商機。

　　得益于提供服務(wù)的多樣性，百度智能云千帆已服務(wù)超過2萬家客戶，平臺月活企業(yè)數(shù)近萬家，覆蓋近500個場景，包括三一重工(600031)、國能榆林能源、河北高速集團、郵儲銀行、金山辦公、金蝶、軟通動力在內(nèi)的諸多行業(yè)頭部客戶，都正通過百度智能云千帆探索大模型產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新之路。

　　顯然，大模型技術(shù)已重塑了云計算的服務(wù)模式和產(chǎn)品形態(tài)，大模型帶來產(chǎn)業(yè)的更迭將會是云計算最大的增量需求，而百度智能云通過多元化的服務(wù)模式已搶占了市場先機，并獲券商機構(gòu)的一致看好。比如高盛表示，百度生成式AI增強云業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展，受益于MaaS的增量收入(2025年預(yù)計達到50億人民幣)，預(yù)計百度智能云業(yè)務(wù)2023-2025年的年收入復(fù)合增速可達到23%。智能云業(yè)務(wù)作為百度的新增長曲線之一，將繼續(xù)以穩(wěn)健姿態(tài)推動百度營收持續(xù)增長。

　　推出十余款A(yù)I原生應(yīng)用開啟我國應(yīng)用程序新時代

　　若說文心大模型對百度營銷、智能云的重構(gòu)已取得了明顯成效，那么百度AI原生應(yīng)用的集體推出則是百度大模型商業(yè)化走在了行業(yè)前列的最好佐證。

　　事實上，大模型和AI原生應(yīng)用就像移動互聯(lián)網(wǎng)時代的操作系統(tǒng)和App一樣，是相輔相成的，AI原生應(yīng)用在大模型時代的重要性不言而喻。投資者對AI原生應(yīng)用或許還不熟悉，但AI原生應(yīng)用有三個最為顯著的特點，其一是能用自然語言交互，這是根本變化;其二是能充分利用理解、生成、邏輯、記憶等等這些過去技術(shù)上不具備的能力;其三是每個應(yīng)用的交互都不超過兩級菜單。上述三大功能對于現(xiàn)有的應(yīng)用程序而言，直接形成了降維打擊，AI原生應(yīng)用的操作將極具“科幻感”，以語言便實能現(xiàn)用戶所需的所有功能，不必繁瑣的點擊屏幕、切換頁面。

　　而百度的文心大模型迭代至4.0后，大量AI原生應(yīng)用同步亮相，百度實現(xiàn)了對大模型和AI原生應(yīng)用戰(zhàn)略布局的“兩手抓”，相較其他市場玩家已展現(xiàn)出了明顯的先發(fā)優(yōu)勢，我國的AI原生應(yīng)用時代也由百度正式開啟。

　　在10月17日的“百度世界大會”上，李彥宏現(xiàn)場展示了包括GBI、如流、百度文庫、百度地圖、百度APP等在內(nèi)的十余款A(yù)I原生應(yīng)用。至此，百度的所有業(yè)務(wù)和產(chǎn)品均以文心大模型4.0進行了重構(gòu)，公司的AI原生應(yīng)用具備了更新、更實用、更易用的能力。

　　比如目前文心一言APP已經(jīng)成為全國最大的提示詞生態(tài)，涵蓋超萬條提示詞，提示詞使用量累計超3000萬。百度的GBI顛覆傳統(tǒng)數(shù)據(jù)分析，可將十幾天工時縮減到分鐘級;百度如流化身一鍵差旅、會議助手，能對會議進行實時記錄，一鍵生成會議紀(jì)要，1秒可理解1000條信息;百度文庫則是被重構(gòu)最為徹底的產(chǎn)品，徹底顛覆了辦公、創(chuàng)作的場景，以前做PPT需要查資料、整理資料，現(xiàn)在百度文庫中用戶一句話就可以啟動這些工作，找到幾十份資料，并對內(nèi)容進行潤色、排版。因為有了原生化改造，文庫的付費率有了明顯的提升。同時，自動駕駛是視覺大模型重構(gòu)物理世界的典型應(yīng)用，百度自動駕駛蘿卜快跑的規(guī)?；渴鹪俣忍崴?，這意味著AI原生出行時代即將到來。

　　值得注意的是，插件也是?種特殊的AI原生應(yīng)用，也是門檻最低，最容易上?的AI原生應(yīng)用，能讓開發(fā)者、創(chuàng)業(yè)者快速加?到生態(tài)中?；诖?，今年9月百度正式發(fā)布了文心一言插件生態(tài)平臺——靈境矩陣。上線一個月，靈境矩陣已經(jīng)收到2.7萬個開發(fā)者的注冊申請，覆蓋了20多個垂直領(lǐng)域。其中既包含中信出版(300788)社、中國司法研究院、攜程等合作伙伴，也包含BibiGPT這類優(yōu)秀的個人開發(fā)者。且個人開發(fā)者占比超過30%。

　　顯然，作為國內(nèi)率先推出各類AI原生應(yīng)用的公司，百度已搶先一步嘗到了“甜頭”，多款應(yīng)用在AI原生重構(gòu)后，已實現(xiàn)用戶量、使用量以及付費率等指標(biāo)的顯著增長，在原有基礎(chǔ)上釋放了新的變現(xiàn)機會，開啟了全新的增長空間。

　　從通過大模型重構(gòu)營銷業(yè)務(wù)、智能云以及公司的全線產(chǎn)品和服務(wù)，以及推出AI原生應(yīng)用來看，百度在產(chǎn)業(yè)中絕大部分玩家仍處于為大模型燒錢階段時，公司已在商業(yè)化層面跨出了一大步，顯著領(lǐng)先行業(yè)發(fā)展。

　　正如摩根士丹利所說，百度是推動中國人工智能突破的先鋒，其認為百度是中國最好的人工智能互聯(lián)網(wǎng)公司。從業(yè)務(wù)角度看也確實如此，經(jīng)過文心大模型的重構(gòu)之后，百度“飛輪效應(yīng)”將越發(fā)強大，這可推動百度人工智能業(yè)務(wù)以更快的速度發(fā)展，從而進一步奠定公司在行業(yè)中的領(lǐng)先地位。

　　若將視角放至更宏觀的層面，全球當(dāng)前正處于第四輪工業(yè)革命人工智能的初始階段，其中必定會誕生新時代的巨頭企業(yè)，從而為投資者帶來豐厚回報。而從當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)布局來看，百度在文心大模型、AI原生應(yīng)用兩個維度展現(xiàn)出了顯著先發(fā)優(yōu)勢和核心競爭力，已具備了爭奪人工智能時代全球巨頭的資格，其價值的裂變也將在二級市場中逐漸體現(xiàn)。