金吾財(cái)訊 | 華潤(rùn)啤酒(00291)股價(jià)震蕩下行，截至發(fā)稿，跌超3%，報(bào)38.5港元，成交額8521萬(wàn)港元。

　　消息面上，近日，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，重申華潤(rùn)啤酒“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)從72港元下調(diào)至65港元。報(bào)告中稱，公司目前缺乏短期催化劑，同時(shí)對(duì)公司的啤酒產(chǎn)品高端化發(fā)展及白酒產(chǎn)品銷售前景有疑慮，因此將今明兩年每股核心盈利預(yù)測(cè)下調(diào)5%及7%，并將每股核心盈利復(fù)合年均增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)從20%下調(diào)至15%。

　　此前，大和發(fā)布研究報(bào)告稱，將華潤(rùn)啤酒估值基礎(chǔ)由22倍2023-2024年平均EV/EBITDA降至17倍2024年EV/EBITDA，以反映行業(yè)估值下移，目標(biāo)價(jià)由73.8港元下調(diào)19%至60港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。該行指出，考慮到宏觀環(huán)境挑戰(zhàn)，分別下調(diào)公司2023-2024年每股盈利預(yù)測(cè)3.1%/5.3%至1.568/1.872元人民幣，以反映宏觀挑戰(zhàn)，對(duì)銷量及毛利率更實(shí)際的預(yù)期。