3月7日，IDC金融行業(yè)研究團(tuán)隊(duì)（IDC Financial Insights）就全球銀行業(yè)、銀行對(duì)公業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)、支付科技、資本市場(chǎng)（資管科技）及數(shù)字信貸領(lǐng)域分別推出2024年十大預(yù)測(cè)。

　　預(yù)測(cè)1：Gen AI 智能投顧 （Gen AI Benefits Robo-Advisory）

　　截止到 2025 年，生成式AI（Gen AI）在財(cái)務(wù)健康及智能投顧平臺(tái)的利用率將翻倍增長(zhǎng)。

　　Gen AI通過(guò)提供相關(guān)的、高回報(bào)，可操作的“下一個(gè)最佳行動(dòng)”的決策并提升與客戶建設(shè)性互動(dòng)的有效性。這些超個(gè)性化的假設(shè)情景（what-if）所建議的下一個(gè)最佳行動(dòng)除了在常規(guī)文檔自動(dòng)化、數(shù)據(jù)處理、合同起草、營(yíng)銷(xiāo)物料生成等方面得到應(yīng)用，還有可能在綜合投資者偏好、開(kāi)發(fā)資產(chǎn)配置模型、創(chuàng)建或投資報(bào)告注釋、稅務(wù)建模和交易執(zhí)行優(yōu)化等方面實(shí)現(xiàn)價(jià)值提升。

　　預(yù)測(cè)2：分布式賬本主權(quán)債（Sovereign Debt on DLT）

　　到2025年，5%的國(guó)家將使用分布式賬本區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)行主權(quán)債務(wù)工具。

　　數(shù)字資產(chǎn)的生態(tài)仍快速發(fā)展，但遠(yuǎn)未成熟。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)正在積極探索數(shù)字債券的發(fā)行，以期領(lǐng)先于新興的區(qū)塊鏈原生競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。對(duì)于發(fā)行人來(lái)說(shuō)，數(shù)字主權(quán)債務(wù)發(fā)行與數(shù)字貨幣技術(shù)可以很好地結(jié)合，對(duì)債務(wù)持有人、交易流和市場(chǎng)行為有清晰、實(shí)時(shí)的了解。通過(guò)立法與央行數(shù)字貨幣（CBDC）的結(jié)合，還有可能進(jìn)一步催化這些技術(shù)的探索實(shí)驗(yàn)。但是，因?yàn)楦鲊?guó)極度分散化的加密金融科技的發(fā)展，這一預(yù)測(cè)離具體規(guī)?；涞厝杂泻荛L(zhǎng)一段時(shí)間。

　　預(yù)測(cè)3：Gen AI極速交易（Gen AI Boosts High-Speed Trading）

　　到2025年，生成式AI輔助的代碼生成將使得基于算法的極速交易規(guī)模提升至少50%。

　　Gen AI有助于提升識(shí)別交易時(shí)機(jī)的能力，揭示潛在風(fēng)險(xiǎn)并快速驗(yàn)證系統(tǒng)的預(yù)測(cè)。而代碼生成能力的應(yīng)用給高速交易業(yè)務(wù)帶來(lái)了全新的風(fēng)險(xiǎn)視圖，這促使市場(chǎng)參與者從快速制定和部署有利可圖的交易策略從中取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但是隨著越來(lái)越多的市場(chǎng)參與者采用Gen AI輔助的決策流程，我們預(yù)計(jì)與之相關(guān)的利潤(rùn)空間將變小，最終競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)將會(huì)取決于誰(shuí)擁有最具適應(yīng)性的模型和最相關(guān)的訓(xùn)練數(shù)據(jù)。

　　預(yù)測(cè)4：CMIP業(yè)務(wù)新機(jī)會(huì)（CMIPs Technology Revenue）

　　到2026年，資本市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施提供商（CMIP）將通過(guò)即服務(wù)的業(yè)務(wù)模式實(shí)現(xiàn)超過(guò)200%的營(yíng)收增長(zhǎng)。

　　定位于為資本市場(chǎng)提供數(shù)據(jù)和技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施的提供商（Capital Market Infrastructure Provider，CMIP）通過(guò)“即服務(wù)”方式可以很好地輔助交易手續(xù)地便利化和執(zhí)行等核心功能，以及交易后清算、托管和結(jié)算等工作流程?！凹捶?wù)”推動(dòng)了金融服務(wù)業(yè)商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變。而整合型市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施提供商特別適合提供相應(yīng)合規(guī)服務(wù)的定位，以便于市場(chǎng)參與者在不斷變化的監(jiān)管環(huán)境中駕馭風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。

　　預(yù)測(cè)5：AI推進(jìn)另類(lèi)數(shù)據(jù)的應(yīng)用（AI 10x Alternative Data Use）

　　到2026年，人工智能將推動(dòng)另類(lèi)市場(chǎng)數(shù)據(jù)的利用率提高10倍。

　　長(zhǎng)期以來(lái)，另類(lèi)市場(chǎng)數(shù)據(jù)一直是體現(xiàn)投資策略差異化的重要因素，但直到近幾年隨著人工智能等認(rèn)知技術(shù)能力的不斷增強(qiáng)，將這些數(shù)據(jù)合成為可操作信號(hào)的努力和相關(guān)費(fèi)用才變得具有商業(yè)意義。比如說(shuō)，AI正被股票交易員用來(lái)評(píng)估財(cái)報(bào)電話會(huì)議期間管理層的情緒，被商品交易員用來(lái)分析農(nóng)業(yè)地區(qū)的衛(wèi)星圖像，被加密資產(chǎn)交易員用來(lái)自動(dòng)化技術(shù)交易策略等等。

　　預(yù)測(cè)6：企業(yè)并購(gòu)受益于認(rèn)知科技（M&A Revenue Growth from Cognitive Tech）

　　到2027年，認(rèn)知科技的應(yīng)用將為企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)帶來(lái)25%的增長(zhǎng)回報(bào)。

　　認(rèn)知科技對(duì)于結(jié)構(gòu)化、非結(jié)構(gòu)化和替代數(shù)據(jù)的挖掘和解讀，相比傳統(tǒng)方式可以更快地推出符合投資者目標(biāo)的可行的高價(jià)值投資決策。以盡職調(diào)查為例，虛擬數(shù)據(jù)機(jī)房（VDR）的出現(xiàn)使整個(gè)行業(yè)進(jìn)入了盡調(diào)流程的數(shù)字化時(shí)代。人工智能現(xiàn)在正被應(yīng)用于提升文檔審查，數(shù)據(jù)交叉引用、業(yè)務(wù)評(píng)估等工作。

　　預(yù)測(cè)7：商業(yè)債券平臺(tái)（Commercial Bond Platform）

　　到2027年，四分之三體量的商業(yè)債券發(fā)行將伴隨著數(shù)字市場(chǎng)平臺(tái)所具有的智能定價(jià)功能實(shí)現(xiàn)。

　　鑒于固定收益工具定價(jià)的相對(duì)復(fù)雜性，智能定價(jià)使用認(rèn)知技術(shù)（包括Gen AI）輔助實(shí)現(xiàn)的功能將成為在強(qiáng)大數(shù)字業(yè)務(wù)需求的市場(chǎng)中取得競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)配。這類(lèi)平臺(tái)利用率的上升，以及混合式新工作模式的出現(xiàn)，使得滿足相關(guān)環(huán)境、社會(huì)和企業(yè)治理的需求得以實(shí)際落地。

　　預(yù)測(cè)8：監(jiān)管沙盒的增長(zhǎng)（Regulatory Sandbox Growth）

　　到2027年，資本市場(chǎng)監(jiān)管沙盒數(shù)量翻兩番的可能將導(dǎo)致創(chuàng)新技術(shù)在整個(gè)市場(chǎng)的廣泛應(yīng)用。

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)理解數(shù)字優(yōu)先業(yè)務(wù)的必要性，并鼓勵(lì)新業(yè)務(wù)可能帶來(lái)的市場(chǎng)潛力。通過(guò)提供運(yùn)營(yíng)透明度的技術(shù)以及實(shí)時(shí)的測(cè)試環(huán)境，根據(jù)現(xiàn)有和擬議的監(jiān)管框架對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)進(jìn)行壓力測(cè)試，同時(shí)這也為其未來(lái)監(jiān)管規(guī)則的制定提供了基于證據(jù)的理由。

　　預(yù)測(cè)9：數(shù)字資產(chǎn)托管10倍增（10x Digital Asset Custody）

　　到2028年，機(jī)構(gòu)數(shù)字資產(chǎn)托管的規(guī)模將有近10倍的增長(zhǎng)

　　加密資產(chǎn)和代幣化證券的迅速崛起及其被機(jī)構(gòu)投資者的接受觸發(fā)了對(duì)機(jī)構(gòu)級(jí)托管解決方案的需求激增。領(lǐng)先的托管解決方案通常以平臺(tái)形式交付，支持傳統(tǒng)托管業(yè)務(wù)之外的下注、交易和治理。迄今為止數(shù)字資產(chǎn)加密市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)接近5000億美元，并為超過(guò)120多家服務(wù)商所支持。

　　預(yù)測(cè)10：智能合約衍生品（Smart Contract Derivative）

　　到2029年，95%的全球金融衍生品市場(chǎng)將基于智能合約技術(shù)的應(yīng)用

　　國(guó)際換期及衍生工具協(xié)會(huì)（ISDA）在過(guò)去幾年一直致力于積極制定具有實(shí)操性，并且適用于智能合約技術(shù)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。通過(guò)發(fā)布系列智能衍生品合約的法律指引，以支持行業(yè)創(chuàng)造“符合現(xiàn)有法律和法規(guī)”的新技術(shù)解決方案的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。在IDC看來(lái)，這預(yù)示著智能合約技術(shù)將迅速并廣泛地應(yīng)用于各類(lèi)金融衍生品相關(guān)業(yè)務(wù)中去。