光大證券發(fā)布研究報(bào)告稱，首次覆蓋中銀航空租賃，給予“增持”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)2024-2026年收入預(yù)測(cè)為25億美元、26.8億美元、29.2億美元，純利預(yù)測(cè)為7.1億美元、7.7億美元、8.8億美元，對(duì)應(yīng)每股盈利預(yù)測(cè)為1.02美元、1.1美元及1.27美元，目標(biāo)價(jià)69.92港元。

　　報(bào)告稱，疫情期間集團(tuán)現(xiàn)金流及租金支付率都曾面臨沖擊。但航空租賃行業(yè)完善的法律體系保障了公司現(xiàn)金流的穩(wěn)定，租金支付率在過(guò)去三年已開(kāi)始回升，現(xiàn)已回到100%水平以上。中銀航空租賃經(jīng)調(diào)整實(shí)際所得稅率為10%，低于在港股上市的其他同業(yè)；同時(shí)，集團(tuán)擁有優(yōu)秀的低成本融資能力、議價(jià)談判能力以及飛機(jī)資產(chǎn)管理能力。

　　綜上，該行認(rèn)為中銀航空租賃競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯，另外，如果未來(lái)市場(chǎng)利率下降，也將會(huì)為集團(tuán)帶來(lái)超額收益。