中信里昂發(fā)布研報稱，金沙中國（01928）今年首季經調整EBITDA按季下跌8%至5.45億美元，與機構預期一致，但較該行預測低4%。季內集團收入市占率按季下跌0.7個百分點至22.8%，主要受澳門威尼斯人拖累。報告表示，澳門倫敦人第二期已全面投入營運，使酒店房間總存量達10800間，該行預期倫敦人的擴張速度應會加快。金沙中國2026年的EV/Ebitda為7.3倍，而拉斯維加斯金沙仍有計劃將其于金沙中國的持股量提升至74.9%，暫維持“跑贏大市”評級。