為帶動國內(nèi)經(jīng)濟對沖疫情影響，包括5G、數(shù)據(jù)中心等在內(nèi)的“新基建”被重點推出。其中，5G被確立為“新基建”的領(lǐng)軍概念。

　　3月份，中國移動公布了總額371億元的2020年5G二期無線網(wǎng)主設(shè)備集采方案，華為(57.25%)、中興通訊(28.68%)、愛立信(11.45%)和中國信科(2.62%)中標，華為、中興通訊、愛立信3家企業(yè)占了該訂單近九成的份額。受此影響，5G板塊也迎來一波上漲的機會，消息發(fā)布后5個交易日里概念指數(shù)漲幅近9%。

　　5G需求強勁

　　從近期情況來看，5G方面的需求較為強勁。首先，5G終端用戶增速較快。3月底中國移動5G套餐客戶數(shù)累計達到3172.3萬戶，相比2個月前大增近5倍。

　　其次，新興的直播帶貨行業(yè)、工業(yè)電商產(chǎn)生了新的5G需求。目前，工信部遴選了41個工業(yè)電商的試點示范項目，持續(xù)推進工業(yè)電子商務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，培育了一批交易規(guī)模達到百億級、千億級的工業(yè)電子商務(wù)平臺。為確保順利進行，工信部表示將加快5G的建設(shè)力度。

　　國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)流量近期增長非常快，是直接的需求所在。工信部介紹，2020年一季度我國移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量同比增長39.3%，今年3月戶均移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量達9.5GB，為近12個月以來的最高點。

　　華為中興通訊等中標

　　330億5G基站集采項目

　　3月份，中國電信與中國聯(lián)通分別發(fā)布內(nèi)容相同的招標公告，兩家將一起開啟5G所需的SA無線主設(shè)備集中采購，預(yù)計采購規(guī)模共25萬站。全球排名前列的5G設(shè)備廠商，比如華為、中興通訊、諾基亞、愛立信和大唐電信都參與了招標活動。

　　4月24日晚，電信和聯(lián)通公布了“2020年5G SA新建工程無線主設(shè)備聯(lián)合集中采購項目”的中標候選人結(jié)果。諾基亞出局，華為、中興通訊、愛立信、中國信科(大唐移動)中標，共同瓜分了整體集采金額330億元。

　　從份額看，華為與中興通訊依然是最大贏家，產(chǎn)業(yè)鏈消息預(yù)估華為份額可能過半，兩家份額合計達到88%；愛立信和中國信科也分別獲得部分份額。在中國移動集采出局后，諾基亞此次在電信和聯(lián)通集采案中再次落選。諾基亞貝爾官方發(fā)表聲明稱，作為中國運營商的長期合作伙伴，雖感到遺憾，但將尊重中國電信和中國聯(lián)通的決定，未來對中國的承諾也會保持不變。

　　截至3月底，全國已經(jīng)建成的5G基站達到19.8萬個，獨立組網(wǎng)的5G SA商用，也將在2020年正式開啟，三大運營商都在加快網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進度。隨著三大運營商5G集采的展開，行業(yè)發(fā)展顯然已經(jīng)按下加速鍵，市場需求快速擴大。

　　5G基站建設(shè)板塊

　　將受益

　　財信證券表示，年內(nèi)當聚焦于“新基建”的投資機會，其中5G和數(shù)據(jù)中心將會最先表現(xiàn)，在當前疫情所導(dǎo)致的國內(nèi)外不確定性增加的情況下，5G資本開支是科技板塊中少數(shù)給出較明確指引的方向之一，這方面主設(shè)備商將確定受益。

　　長江證券表示，伴隨著中國聯(lián)通、中國電信的5G基站建設(shè)節(jié)奏加快，中國移動5G基站招標開啟，包括主設(shè)備、傳輸設(shè)備、光模塊、無線射頻、通信連接器等在內(nèi)的細分產(chǎn)業(yè)鏈有望全面受益。

　　證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，目前有35只5G建設(shè)核心股，31股已公布2019年業(yè)績增幅，21股歸母凈利增長，其中8股歸母凈利實現(xiàn)翻倍以上。

　　35股中有18股年內(nèi)獲得北上資金的加倉，長飛光纖、深南電路獲加倉幅度最大，均超過1個百分點。