投資要點:

　　維持“增持”評級,維持目標價44.37元:新華社9月5日電國務(wù)院日前發(fā)布《促進大數(shù)據(jù)發(fā)展行動綱要》,提出加強政府參與多方協(xié)作資源共享,3年內(nèi)打造政府大數(shù)據(jù)公共開放平臺。我們認為政府打造大數(shù)據(jù)開放平臺超出市場預期,政府參與解決大數(shù)據(jù)運營開放性核心問題帶動行業(yè)發(fā)展,東方國信大數(shù)據(jù)運營巨大價值創(chuàng)造效應(yīng)將顯現(xiàn)。維持公司2015-2017年EPS 預測分別為0.40/0.60/0.89元,維持目標價44.37元及“增持”評級。

　　東方國信大數(shù)據(jù)運營發(fā)展前景被低估。市場認為該平臺僅為政府數(shù)據(jù)平臺對公司影響有限,但我們認為其將引起其他領(lǐng)域的效仿示范帶動作用顯著,作為一種機制與模式其對公司大數(shù)據(jù)運營影響巨大,公司大數(shù)據(jù)運營將加速發(fā)展。由政府參與打造公共開放平臺整合數(shù)據(jù)資源有效解決現(xiàn)有數(shù)據(jù)資源與大數(shù)據(jù)能力分割窒息大數(shù)據(jù)運營發(fā)展核心問題。目前擁有數(shù)據(jù)資源的公司其大數(shù)據(jù)分析能力相對有限,而由于信息不對稱、數(shù)據(jù)安全性考慮等原因,其并不愿提供其數(shù)據(jù)資源;而擁有大數(shù)據(jù)分析能力的公司又缺乏數(shù)據(jù)資產(chǎn)沒有數(shù)據(jù)可供分析,兩者的分割嚴重限制了數(shù)據(jù)運營的發(fā)展。通過這一平臺建立關(guān)鍵結(jié)合點,促進數(shù)據(jù)資源與大數(shù)據(jù)分析能力的匹配。

　　政府參與提高機制的公平性與有效性,政府公信力為安全性、各方利益提供保障,消除數(shù)據(jù)擁有者數(shù)據(jù)公開顧慮,打通大數(shù)據(jù)運營價值鏈條。東方國信作為大數(shù)據(jù)龍頭公司大數(shù)據(jù)能力突出發(fā)展空間有望得到巨大提升。

　　催化劑:電信運營商的BI 建設(shè);政府大數(shù)據(jù)公共開放平臺建設(shè)核心風險:互聯(lián)網(wǎng)+進展不及預期;項目受阻進展緩慢;市場波動風險。（國泰君安）