國(guó)慶節(jié)期間，張振新去世的消息成為金融圈最大新聞。之所以備受關(guān)注，是因?yàn)閺堈裥聦?shí)控的“先鋒系”借貸余額高達(dá)700億。在“先鋒系”消息霸屏之下，關(guān)于銀湖網(wǎng)兌付的一則新聞很快就沉下去了。

　　10月2日，自媒體“大佛聊互聯(lián)網(wǎng)金融”發(fā)表標(biāo)題為《銀湖網(wǎng)下車的車門已打開！》文章顯示，其9月27日晚在銀湖網(wǎng)申請(qǐng)打折債權(quán)轉(zhuǎn)讓退出，9月29日上午審核成功，簽訂協(xié)議后，資金于9月30日到賬，成功下車。

　　文章指出，官方讓用戶自行選擇1-9折的比例，但實(shí)際上超過(guò)4折以上的都審核不過(guò)，成功下車的都是選擇4折。文章提示，申請(qǐng)折扣轉(zhuǎn)讓需完成三個(gè)步驟，分別為：1、填寫折扣比例；2、提交資料(身份證正反面、手持身份證照片、錄制視頻)；3、簽署債轉(zhuǎn)協(xié)議。(申請(qǐng)入口：打開銀湖網(wǎng)APP——發(fā)現(xiàn)——債權(quán)轉(zhuǎn)讓；或者直接訪問：https://m.yinhu.com/static/mobile/MupLoadMessages/showMessages.html)

　　探長(zhǎng)隨后登錄自己在銀湖網(wǎng)的賬號(hào)發(fā)現(xiàn)，剩余三筆出借本金9000元、5000元和8500元，分別于2018年12月15日、2019年2月17日、2019年2月27日到期，目前狀態(tài)均為退出處理中，退出進(jìn)度分別為7.29%、1.73%、1.16%。

　　不難發(fā)現(xiàn)，按照銀湖網(wǎng)目前的退出速度，探長(zhǎng)至少需要50年才能收回本金。不過(guò)，探長(zhǎng)沒有選擇的余地，即便是4折退出，也要謝謝銀湖網(wǎng)趙偉平“開恩”。截至發(fā)稿前，探長(zhǎng)申請(qǐng)4折債轉(zhuǎn)頁(yè)面顯示“審核中”，是否能夠退出還是未知數(shù)。

　　兩年僅能兌付16%

　　2019年4月8日，銀湖網(wǎng)、熊貓金庫(kù)同時(shí)在官網(wǎng)發(fā)布“出借人債權(quán)處理建議”公告顯示，為最大限度保護(hù)出借人的合法權(quán)益與資金安全，對(duì)平臺(tái)出借人的債權(quán)提出如下處理建議。探長(zhǎng)讀財(cái)注意到，兩家平臺(tái)制定兌付方案基本相同，只是每個(gè)階段消化處置金額不同。具體兌付方案如下：

　　第一階段：2019年4月20日之前，系統(tǒng)開發(fā)與調(diào)試，存量業(yè)務(wù)與資金盤點(diǎn)；

　　第二階段：2019年4月20日—2020年2月29日，共11期，每月處理本金的0.5%-3.5%。其中，銀湖網(wǎng)消化處置金額8億元，熊貓金庫(kù)消化處置金額5.5億元。

　　第三階段：2020年3月1日—2020年12月31日，共10期，每月處理本金的0.5%-4.5%。其中，銀湖網(wǎng)消化處置金額12億元；熊貓金庫(kù)消化處置金額8億元。

　　第四階段：2021年1月1日—2021年3月31日，共3期，每月處理本金的0.5%-13.5%。其中，銀湖網(wǎng)消化處置金額12.2億元；熊貓金庫(kù)消化處置金額8.5億元。

　　第五階段：2021年4月1日—2021年12月31日，銀湖網(wǎng)、熊貓金庫(kù)9個(gè)月內(nèi)處理全部待收收益。

　　公告顯示，銀湖網(wǎng)、熊貓金庫(kù)披露的資金來(lái)源相同，一是借款人到期還款資金及催收回款。二是實(shí)控人(趙偉平)自有資金，包括但不限于自有流動(dòng)資金、催收個(gè)人名下欠款、股權(quán)轉(zhuǎn)讓融資、資產(chǎn)處置融資等。

　　探長(zhǎng)讀財(cái)注意到，根據(jù)“出借人債權(quán)處理建議”，兩家平臺(tái)本息兌付的時(shí)間約為32個(gè)月，其中本金兌付時(shí)間為24個(gè)月，這與趙偉平直播中提到的兌付時(shí)間相同。2018年8月17日，熊貓金控（600599）(SH.600599)實(shí)際控制人趙偉平在直播中表示，公司旗下互金平臺(tái)熊貓金庫(kù)及銀湖網(wǎng)出現(xiàn)了擠兌以及逾期問題，預(yù)計(jì)會(huì)在兩年內(nèi)完成兌付。

　　值得注意的是，熊貓金庫(kù)處置建議每月處理本金比例不夠明確，同時(shí)將處置本金任務(wù)放在2020年3月以后，這也為兌付方案最終落地帶來(lái)更大的不確定性。

　　事實(shí)上，從兩家平臺(tái)目前披露的兌付情況來(lái)看，兩年內(nèi)兌付本金計(jì)劃大概率將落空。

　　探長(zhǎng)讀財(cái)注意到，根據(jù)平臺(tái)披露的債權(quán)處理建議公告計(jì)算，銀湖網(wǎng)前六期每月兌付金額占借貸余額0.64%左右；熊貓金庫(kù)前六期每月兌付金額占借貸余額0.66%左右。

　　這也意味著，如果兩家平臺(tái)能按照目前進(jìn)度正常兌付，24個(gè)月也只能兌付借貸金額的16%左右。

　　收割出借人33.4億元？

　　銀湖網(wǎng)官方披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2019年4月1日，平臺(tái)累計(jì)借貸余額33.7億元，利息余額8.7億元。根據(jù)熊貓金庫(kù)“出借人債權(quán)處理建議”公告顯示，熊貓金庫(kù)借貸余額22億元。據(jù)此計(jì)算，趙偉平背負(fù)的兌付本金高達(dá)55.7億元。

　　另外，探長(zhǎng)嘗試將三筆出借本金合計(jì)22500元申請(qǐng)4折債轉(zhuǎn)發(fā)現(xiàn)，系統(tǒng)提示折后預(yù)計(jì)金額8044元。這也意味著，如果探長(zhǎng)申請(qǐng)4折債轉(zhuǎn)，不僅逾期大半年沒有任何收益，三筆出借共2547元收益也沒有。另外，22500元本金4折原本9000元，也被扣除至8044元。

　　據(jù)此計(jì)算，如果銀湖網(wǎng)、熊貓金庫(kù)以4折兌付，55.7億元待收本金，最終只需要兌付22.3億元。果真如此，趙偉平不僅不用支付一分錢出借收益，還能順利拿走出借人33.4億本金。

　　事實(shí)上，銀湖網(wǎng)“收割”出借人已非常明顯。

　　探長(zhǎng)讀財(cái)注意到，截至發(fā)稿前，銀湖網(wǎng)披露的往期債轉(zhuǎn)列表顯示，最新轉(zhuǎn)讓成功日期為2019年3月29日。值得注意的是，根據(jù)“大佛聊互聯(lián)網(wǎng)金融”報(bào)道，其9月29月30日成功下車。這是否意味著，類似的4折債轉(zhuǎn)并非公開交易，而是平臺(tái)以4折比例直接兌付？

　　探長(zhǎng)讀財(cái)注意到，熊貓金庫(kù)自2018年8月實(shí)際逾期以來(lái)，平臺(tái)始終未披露待收本息，并于去年9月從上市公司剝離出來(lái)。今年年初，趙偉平欲故伎重演，擬將銀湖網(wǎng)從上市公司剝離。不過(guò)，監(jiān)管為保護(hù)出借人權(quán)益，銀湖網(wǎng)股權(quán)被凍結(jié)，無(wú)法完成工商變更。熊貓金控2019年半年報(bào)顯示，熊貓金控間接持有銀湖網(wǎng)100%股份。

　　事實(shí)上，無(wú)論是否剝離銀湖網(wǎng)，熊貓金控都有心無(wú)力。半年報(bào)顯示，熊貓金控上半年?duì)I業(yè)收入8667萬(wàn)元，凈虧損1319萬(wàn)元。另外，趙偉平(3,642,489股)及其實(shí)控的萬(wàn)載縣銀河灣投資有限公司(40,000,000股)、銀河灣國(guó)際投資有限公司(30,382,340股)股份均已100%質(zhì)押。

　　顯然，堅(jiān)稱“負(fù)責(zé)到底”的趙偉平已無(wú)米下鍋，昔日的“煙花大王”只剩兩張小貸牌照，分別為廣州熊貓小貸(網(wǎng)絡(luò)小貸)、西藏熊貓小貸。正因如此，趙偉平一直以來(lái)都在敷衍出借人，并企圖以消極兌付策略讓出借人失去耐心，最終以4折債轉(zhuǎn)方式“收割”出借人。

　　無(wú)奈的是，即便出借人明知道被“收割”，但還是積極申請(qǐng)折扣債轉(zhuǎn)。畢竟兩年兌付充滿變數(shù)，早日下車方能落袋為安。

　　來(lái)源丨探長(zhǎng)讀財(cái)