今年以來，上市公司因債券違約導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難的現(xiàn)象頻發(fā)，據(jù)公開資料顯示，截至當(dāng)前，共發(fā)生156只債券違約事件，其中有50只主體涉及上市公司，郴州市【金貴銀業(yè)(002716)、股吧】股份有限公司（下稱“ST金貴（002716）”）便是其中之一。

　　【ST金貴(002716)、股吧】日前公告顯示，公司于2014年11月發(fā)行的“郴州市金貴銀業(yè)股份有限公司2014年公司債券”（簡稱“14金貴債”）將于2019年11月3日到期，但因公司資金周轉(zhuǎn)困難，不能按期全額兌付“14金貴債”全體債券持有人的本金及利息。

　　前三季度財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年9月末，ST金貴實現(xiàn)營收56.23億元，同比下滑30.39%；虧損15.84億元，同比下降855.95%，虧損主要是因為計提大額減值準(zhǔn)備和預(yù)計負(fù)債的增加，從而導(dǎo)致公司現(xiàn)金流緊張。

　　此外，公司還因為控股股東及實控人占用公司巨額資金，被列為“ST失信企業(yè)”，同時，公司實控人曹永貴也被列入失信被執(zhí)行人和限制消費人員名單。

　　凈虧12億 計提壞賬準(zhǔn)備10個億

　　ST金貴是一家以高純銀及銀深加工為主的有色金屬企業(yè)，2011上市之后，公司營收實現(xiàn)高增長，2017年、2018年營收甚至到達百億元，但是，公司凈利潤增長多年來卻始終在1億元左右，增收難增利。

　　2019年，公司業(yè)績突發(fā)暴雷，凈虧損12.83億元。公開信息顯示，ST金貴第一大客戶托克投資(中國)有限公司(下稱“托克投資”），此前向ST金貴采購的鉛錠貨物，應(yīng)交付最終截止月為2019年1月，但截止到目前ST金貴也未能按所收預(yù)付款交付，并且銀錠貨物交付進程在7月后戛然而止。

　　其在財報中披露，對供應(yīng)商預(yù)付賬款將按照60%比例計提壞賬準(zhǔn)備10.7億元，對此，深交所下發(fā)問詢函要求其說明業(yè)績預(yù)付款項能否正常收回。

　　11月27日，ST金貴回復(fù)深交所問詢函表示，供應(yīng)商繼續(xù)供貨及預(yù)付款項回收存在較大的難度，其解釋稱，自2019年下半年開始，由于7家供應(yīng)商主要銀行賬戶存在被凍結(jié)的情形，經(jīng)營情況和財務(wù)狀況惡化，資金鏈斷裂，并涉及多起法律訴訟案件，償債能力大幅降低，導(dǎo)致供應(yīng)給公司的原材料減少。

　　ST金貴公告截圖

　　ST金貴公告截圖

　　乍一看，似乎皆是因為供應(yīng)商的問題，才導(dǎo)致了公司業(yè)績的快速下滑，但這只是其中一個因素。

　　曹永貴的財計隕落

　　日前，深交所下發(fā)問詢函要求說明公司資金使用的具體情況，ST金貴回復(fù)：2018-2019年6月，控股股東曹永貴通過部分供應(yīng)商與公司供應(yīng)合作的關(guān)系，由公司向部分供應(yīng)商預(yù)付貨款，供應(yīng)商收到預(yù)付款后將款項應(yīng)曹永貴要求轉(zhuǎn)至指定賬戶，截至2019年6月末，曹永貴累計非經(jīng)營性占用上市公司資金10.14億元，期間日最高占用額14.42億元。

　　對于被占用的超10億資金，ST金貴在9月發(fā)布的關(guān)注函回復(fù)中表示：曹永貴正在處置個人名下不限于個人擁有礦山資產(chǎn)、房產(chǎn)、應(yīng)收賬款及股權(quán)資產(chǎn)，計劃在2019年9月30日前向公司償還所占用的資金。但在期限日前被占用資金仍未歸還。

　　據(jù)悉，這些被占用的巨額資金，曹永貴主要用來反哺私業(yè)，而這樣操作不止發(fā)生過一次。

　　公開信息顯示，2017年6月，ST金貴實控人曹永貴控股的另外一家房地產(chǎn)企業(yè)“郴州市金江房地產(chǎn)開發(fā)有限公司”(以下簡稱“金江地產(chǎn)”)向上海汐麟融資1.6億元。但當(dāng)時金江地產(chǎn)已無資產(chǎn)進行質(zhì)押，曹永貴便以ST金貴的名義為金江地產(chǎn)的借款提供連帶責(zé)任保證。

　　然而，在債務(wù)到期之日金江地產(chǎn)卻僅還款1000萬元，其余款項逾期。對此上海汐麟向法院提起訴訟，同時要求金貴銀業(yè)承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任，ST金貴也因此事被凍結(jié)了5個銀行賬戶，凍結(jié)資金合計1936.67萬元。

　　此外，并不是前五大供應(yīng)商的郴州市金來順貿(mào)易有限責(zé)任公司(下稱“金來順”)，2018年曾收到了金貴銀業(yè)大額預(yù)付賬款，而事實上，是實控人曹永貴通過金來順占用上市公司資金2.18億元。

　　2018年度報告顯示，截至2018年末，金貴銀業(yè)預(yù)付款項賬面價值為24.39億元，同比增加252.67%，占資產(chǎn)總額的20.81%，其貨幣資金額為14.46億元，其中12.51億元因保證金及被凍結(jié)等原因處于受限狀態(tài)，而可用資金僅有1.95億元。

　　2019年8月3日，金貴銀業(yè)披露《關(guān)于控股股東所持股份被凍結(jié)及輪候凍結(jié)的公告》顯示，控股股東曹永貴所持有的公司全部股份3.14億股于2018年9月5日被司法凍結(jié)，占公司總股本的32.74%。

　　40億收購 遠(yuǎn)水難救近火

　　大股東資產(chǎn)被凍結(jié)，公司主營業(yè)務(wù)盈利能力下滑，公司現(xiàn)金流動性又不足，為補充資金保證正常經(jīng)營以及償付違約債券，金貴銀業(yè)試圖引入第三方長城資產(chǎn)、農(nóng)業(yè)銀行等從而緩解現(xiàn)金流壓力。

　　而其引入的方式為發(fā)起40億的收購，即公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購嘉宇礦業(yè)（湖南臨武嘉宇礦業(yè)有限責(zé)任公司）100%股權(quán)、東谷云商（湖南東谷云商集團有限公司）100%股權(quán)、宇邦礦業(yè)（赤峰宇邦礦業(yè)有限公司）65%股權(quán)。

　　2019年5月，ST金貴稱公司將獲得來自長城資產(chǎn)、農(nóng)業(yè)銀行總額高達41.7億元的資金支持，并且曹永貴還有意引入國資財信常勤，通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓5494萬股引資逾3億。

　　然而并購在歷時一年多后即2019年7月12日宣布終止，金貴銀業(yè)在資產(chǎn)重組的公告中解釋，公司與交易對方經(jīng)過多輪溝通和談判，仍未能就本次交易的核心條款達成一致意見，且本次重大資產(chǎn)重組面臨重大的不確定因素，隨終止。

　　遠(yuǎn)水也難救近火。

　　財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年9月末，ST金貴負(fù)債總額達到99.58億元，其中流動負(fù)債86.23億元，而應(yīng)付票據(jù)和短期借款分別占流動負(fù)債比為27.11%、30.13%。

　　另外，公司在2018年3月獲得由四川農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料集團轉(zhuǎn)讓的西藏金和礦業(yè)34%股權(quán)，合計1.87億元，款項最終支付截止日為2018年9月7日，也無法按時支付款項，而雙方又再次簽訂分期支付合同，約定于2019年6月30日前分批支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款及相應(yīng)的違約金、利息，但截止到今日其相關(guān)款項仍未結(jié)清。